Ставка ФРС, отскок индекса Мосбиржи, акции ВТБ и «Яндекса»: дайджест

ФРС сегодня примет решение по ставке. Эксперты ожидают, что она останется на текущих уровнях. Индекс Мосбиржи отскочил после трехдневного снижения на фоне позитивных отчетов корпораций, в частности ВТБ, «Аэрофлота»

Заседание ФРС США по ставке

В среду Федеральная резервная система США (ФРС), выполняющая функцию центрального банка страны, опубликует решение по ставке по итогам двухдневного заседания 30–31 июля. Пресс-релиз выйдет в 21:00 мск. Пресс-конференция главы ФРС Джерома Пауэлла состоится в 21:30 мск.

Ставка ФРС находится на максимуме более чем за 20 лет — на уровне 5,25–5,5% годовых. Регулятор удерживает ставку на этом уровне с июля 2023 года. До этого он повышал ставки, чтобы сдержать рекордную инфляцию — с 2022 года и до июля 2023 года ФРС повысила ставку на 525 базисных пунктов.

Все опрошенные Bloomberg экономисты прогнозируют, что ФРС сохранит учетную ставку на уровне 5,25–5,5% годовых. По состоянию на 31 июля рынок оценивает вероятность сценария сохранения ставки на текущем уровне в 95,9%, свидетельствуют данные инструмента FedWatch, который рассчитывает биржа CME на основании фьючерсов на ставку. Вероятность понижения ставки на 25 б.п., до 5–5,25%, трейдеры оценивают лишь в 4,1%.

Участники рынка также ожидают, что ФРС даст сигнал о возможном снижении ставки осенью. Рынок оценивает вероятность сценария снижения ставки на сентябрьском заседании на 25 б.п. в 85,8%. «Я думаю, что они собираются изменить формулировку в заявлении, чтобы предложить снижение ставки на сентябрьском заседании», — рассказала эксперт Societe Generale Субадра Раджаппа.

Защити свои деньги от инфляцииЗащититьЗащити свои деньги от инфляци

Индекс Мосбиржи

Российский рынок отскочил во вторник после трехдневного снижения. По итогам торгов индекс Мосбиржи вырос на 1,3%, до 2944,78 пункта. Тем самым, индикатор вернулся на уровни выше 2900 пунктов, однако остается ниже психологически важной отметки 3000 пунктов.

«Активизация покупателей в неоднозначных условиях могла быть вызвана приближением рынка к 12-месячному минимуму, установленному в середине июля (2879,23 пункта). Все больше инвесторов восстанавливают позиции в акциях или усиливают их, считая достигнутые уровни привлекательными для этого. Отскоку способствует и фиксация прибыли  тех, кто ранее открывал короткие позиции », — отметил эксперт «БКС Мир Инвестиций» Дмитрий Бабин.

Поддержку рынку оказали позитивные отчетности ВТБ и «Аэрофлота». Инвесторы также отыгрывали сильные финансовые результаты «Яндекса», однако бумаги IT-компании сейчас не входят в индекс Мосбиржи.

В плюсе также закрылись акции ЛУКОЙЛа (+1,16%) и «Газпрома» (+1,08%), что также поддержало рынок, учитывая большой вес компаний в индексе Мосбиржи (15% и 11,61% соответственно). Компании также представили финансовые результаты.

Защити свои деньги от инфляцииЗащититьЗащити свои деньги от инфляци

В то же время портфельный управляющий УК «Первая» Максим Федосов отметил, что на текущий момент индекс имеет скорей больше перспектив к продолжению снижения и обновлению годового минимума. «Усиление распродаж может быть усилено жесткой монетарной политикой ЦБ, а также дальнейшим снижением стоимости нефти и крепким рублем», — предупредил эксперт.

«В свою очередь, при смягчении риторики в отношении монетарной политики со стороны Банка России рынок может быстро развернуться, а поддержать котировки может приток новой ликвидности , который появился у инвесторов от полученных дивидендов, а также вложения в более консервативные инструменты с высокой текущей доходностью», — добавил Максим Федосов.

Эксперт «БКС Мир Инвестиций» Михаил Зельцер считает, что в августе у рынка есть все шансы скорректировать провал по нескольким причинам:

  • продолжат поступать дивиденды на счета, часть средств будет реинвестирована в бумаги;
  • навес продаж бумаг с внешнего контура должен иссякнуть;
  • участники рынка постепенно адаптируются к новой высокой ставке, и, возможно, будут закладывать вероятность выхода стоимости фондирования на плато.

Акции ВТБ

Акции ВТБ подорожали на 6,09% до ₽99,09 за бумагу, тем самым отыграв большую часть потерь последних нескольких дней. Бумаги оказались в числе лидеров индекс Мосбиржи, уступив лишь акциям Globaltrans.

Банк сообщил о чистой прибыли в ₽154,7 млрд (+8,5%) за второй квартал и ₽277,1 млрд (-4,4%) за первое полугодие 2024 года. Снижение за шесть месяцев произошло из-за того, что ранее в результатах была отражена нерегулярная прибыль от операций с иностранной валютой и разовый эффект от приобретения РНКБ. года

Кроме того, ВТБ повысил прогноз по чистой прибыли на 2024 год до ₽550 млрд против февральского прогноза в ₽435 млрд — отчасти благодаря работе с заблокированными активами, эффект от которой составил ₽108 млрд. Прогноз рентабельности капитала ВТБ повышен с 19% до более 22%.

Дополнительным позитивом выступило заявление первого зампреда правления ВТБ Дмитрия Пьянова в ходе конференц-звонка с аналитиками о том, что банк заинтересован в выплате дивидендов на год раньше, чем это запланировано в стратегии (в базовом сценарии банк планировал возобновить выплаты дивидендов по итогам 2025). По его словам, четкое понимание по данному вопросу должно появиться в феврале — марте 2025 года в ходе презентации отчетности за 2024 год.

«Мы понимаем, что российским рынком правят розничные инвесторы. Розничным инвесторам нужны дивиденды . И мы всячески стараемся приблизить этот «дивидендный сюрприз», то есть по сути обеспечить выплату дивидендов не в 2026-м за 2025-й, как предусмотрено в стратегии, а в 2025-м за 2024-й», — сказал, в частности, Пьянов во вторник в эфире программы «Рынки. Итоги» на телеканале РБК.

«Пересмотр прогноза ВТБ по прибыли в сторону повышения в условиях жесткой денежно-кредитной политики ЦБ может считаться позитивным событием, однако, мы пока скептически настроенный на реализацию такого сценария», — отметил инвестиционный стратег «Алор Брокер» Павел Веревкин.

По его словам, краткосрочно акции банка могут быть подвержены эффекту позитивной новостной повестки, но в среднесрочной перспективе есть риски замедления роста прибыли в условиях жесткой-денежно кредитной политики ЦБ и вероятного роста резервов. До конца года взгляд «Алор Брокера» на акции ВТБ — нейтральный.

Акции «Яндекса»

Котировки «Яндекса» по итогам торгов 30 июля выросли на 1,11%, до ₽3910 за бумагу. На пике дня акции компании дорожали на 2,12%, до ₽3949 за бумагу.

Российская IT-компания впервые в статусе МКПАО представила финансовые результаты. Выручка во втором квартале выросла на 37% по сравнению с тем же периодом 2023 года, показатель EBITDA  прибавил 19,1%.

Аналитики БКС отметили, что «Яндекс» показал сильные результаты, которые оказались выше консенсуса и прогноза БКС: по выручке — на 2%, по EBITDA — на 7–12%. Аналитики обратили внимание на хороший рост выручки по сегментам, в том числе +32% в сегменте «Поиск и Портал».

Из негативных моментов отчетности портфельный управляющий по акциям УК «Альфа-Капитал» Никита Зевакин выделил достаточно высокие расходы в сегменте перспективных направлений развития.

«После сделки с компанией Nebius операционные расходы в данном сегменте могли сократиться, так как убыточный сегмент был «выделен» из компании, но этого не произошло, что сделало результаты немного хуже», — пояснил эксперт. В целом же он отметил, что компания продолжает успешно наращивать объемы бизнеса и увеличивает рентабельность.

Однако главной новостью стало сообщение менеджмента о намерениях выплатить первые в истории компании дивиденды. Размер дивидендов может составить ₽80 на акцию. Дивдоходность такой выплаты — 2,05% по цене закрытия торгов 30 июля.

Заседание совета директоров «Яндекса» намечено на 5 августа. На нем будет в числе прочих рассматриваться вопрос о рекомендациях по дивидендным выплатам.

В отношении планов начать выплачивать дивиденды Никита Зевакин из УК «Альфа-Капитал» сообщил, что это позитивный момент, так как рынок традиционно позитивно реагирует на распределение капитала в пользу держателей акций.

Однако эксперт предупредил, что из-за высокой конкуренции практически во всех сегментах присутствия «Яндекса», компании «необходимо найти какой-то баланс между выплатами акционерам и сохранением инвестиций в бизнес для поддержания конкурентных преимуществ».

Курсы валют

Наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 08:20 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК:

Самые дешевые наличные доллары можно купить:

  • Райффайзенбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽87,1, продать — по ₽81;
  • Ак Барс Банк (ст. м. «Сухаревская», «Речной вокзал», «Крестьянская застава», «Отрадное»): купить доллары можно по ₽87,25, продать — по ₽86,1.

Самые дешевые евро:

  • Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить евро можно по ₽96, продать — по ₽93,7;
  • Ак Барс Банк (ст. м. «Сухаревская», «Речной вокзал», «Крестьянская застава», «Отрадное»): купить евро можно по ₽96,05, продать — по ₽93,75.

Самые дешевые юани:

  • Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить юани можно по ₽12,8, продать — по ₽12,3;
  • Норвик Банк (ст. м. «Маяковская», «Павелецкая», «Баррикадная»): купить юани можно по ₽12,9, продать — по ₽12,45.

Корпоративные события

До открытия рынка США

  • Boeing: финансовые результаты за второй квартал 2024 года,  EPS — -$1,52, выручка — $17,38 млрд.
  • Altria: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, EPS — $1,34, выручка — $5,38 млрд
  • Mastercard: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, EPS — $3,52, выручка — $6,85 млрд
  • Kraft Heinz: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, EPS — $0,74, выручка — $6,56 млрд
  • DuPont: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, EPS — $0,85, выручка — $3,05 млрд
  • Macerich: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, EPS — -$0,06, выручка — $200,15 млн
  • Marriott International: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, EPS — $2,47, выручка — $6,47 млрд

После закрытия рынка

  • Teladoc Health: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, EPS — -$0,34, выручка — $649,85 млн.
  • Western Digital: финансовые результаты за четвертый квартал 2024 финансового года, EPS — $1,16, выручка — $3,73 млрд.
  • Lam Research: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, EPS — $7,56, выручка — $3,82 млрд
  • Etsy: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, EPS — $0,45, выручка — $629,99 млн
  • AIG: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, EPS — $1,34, выручка — $11,58 млрд
  • Albemarle: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, EPS — $0,46, выручка — $1,34 млрд
  • Qualcomm: финансовые результаты за третий квартал 2024 финансового года, EPS — $2,25, выручка — $9,21 млрд
  • eBay: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, EPS — $1,13, выручка — $2,53 млрд
  • Schrodinger: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, EPS — -$0,85, выручка — $39,39 млрд
  • MGM Resorts: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, EPS — $0,6, выручка — $4,21 млрд
  • MetLife: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, EPS — $2,1, выручка — $18,55 млрд

Другие важные события

  • Аукцион Минфина по продаже ОФЗ 29025.
  • Россия: индекс потребительских цен, изменение за неделю.
  • Россия: ВВП — 19:00 мск
  • Германия: уровень безработицы, июнь — 10:55 мск.
  • Еврозона: индекс потребительских цен, июль — 12:00 мск.
  • США: число созданных рабочих мест в частном секторе от ADP — 15:15 мск.
  • США:запасы нефти по данным EIA, изменения за неделю — 17:30 мск.
  • США: ключевая ставка ФРС — 21:00 мск.
  • США: пресс-конференция главы ФРС Джерома Пауэлла — 21:30 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

Оставьте комментарий