Индекс Мосбиржи, рост акций «Сегежи» и ослабление рубля: дайджест

Индекс Мосбиржи

Российский рынок акций в среду, 4 сентября, вырос на 3,2% и поднялся к уровню 2605,15 пункта по индексу Мосбиржи (IMOEX). Рост на рынке наблюдался в течение всей сессии. На вечерней сессии рост продолжился, индекс сумел подняться до 2622,5 пункта. Все акции, входящие в состав индекса, закрылись в плюсе.

Рост на рынке наблюдался на фоне улучшения валютного фактора, рассказал эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин. При этом индекс Мосбиржи завершил основную сессию в солидном плюсе, несмотря на слабость нефти Brent, которая упала ниже $73 за баррель.

До отметки 2500 пунктов, которую ждали многие инвесторы, индекс Мосбиржи дойти не успел и в ближайшие сессии к ней, скорее всего, не опустится, полагает руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиции » Василий Карпунин. Закрытие вечерней сессии проходило на максимуме дня — это сигнал в пользу продолжения роста.

Защити свои деньги от инфляцииЗащитить

Начал меняться консенсус о решении ЦБ по ставкам на заседании, которое пройдет в следующую пятницу, рассказал Василий Карпунин. Все больше прогнозов, что ключевая ставка  сохранится на уровне 18%, что оказывает поддержку рынкам акций и облигаций, добавил эксперт.

Экономическая активность, розничное кредитование и потребление в третьем квартале замедлились, что является сигналом в пользу сохранения ставки, сообщили в «Альфа-Инвестициях». Кроме того, впервые за полтора года индекс потребительских цен за неделю снизился. Он опустился на 0,02%, но этого достаточно для смены настроений на рынке, полагают в компании.

Михаил Зельцер из «БКС Мир инвестиций» полагает, что по инерции сегодня рынок акций может подняться еще выше — очевидная цель быков расположена на сопротивлении 2650 пунктов.

Ослабление рубля

По итогам торгов в среду, 4 сентября, курс юаня на Мосбирже вырос на 4,73%, до ₽12,69, при этом в моменте рост превышал 6% и китайская валюта поднималась до ₽12,9. Официальный курс юаня от ЦБ поднялся почти на 3,3%, до ₽12,51.

Евро и доллар не так сильно выросли по отношению к рублю — так, курс доллара ЦБ прибавил 0,36%, до ₽88,93, а сентябрьский фьючерс  на доллар подорожал на 0,95%, до ₽88 758, что соответствует курсу доллара на уровне ₽88,76.

Аналитики, опрошенные «РБК Инвестициями», назвали несколько причин резкого подорожания юаня, главная из которых — это его дефицит на Мосбирже. О нем свидетельствует рост ставки RUSFAR CNY, которая превысила 200% годовых, отметил руководитель направления аналитики «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин. Он предположил, что ряду крупных участников рынка необходимо было балансировать валютную позицию, что и привело к самому большому однодневному росту курса юаня с лета 2022 года, если не считать «качели» в июле после санкций против Мосбиржи.

«Возможно, какие-то организации выводят свои юани с биржи и готовы это делать по любой цене, чтобы свернуть сделки с Мосбиржей до истечения срока лицензии OFAC 12 октября. Другой возможный вариант — крупный участник торгов держит короткую позицию  против юаня и ее перенос вызвал сегодняшний скачок курса», — допустил Евгений Аврахов, генеральный директор ИФК «Опцион», компании, которая специализируется на алгоритмической торговле деривативами, акциями и валютой.

Среди других причин резкого роста курса юаня опрошенные эксперты назвали сокращение объема нетто-продаж юаней со стороны денежных властей в 36 раз, до ₽0,2 млрд в день и проблемы с валютными платежами.

По мнению аналитиков «Цифра брокер», резкое укрепление юаня рынка носит, скорее, спекулятивный характер. По прогнозам аналитика «Цифра брокер» Наталии Пырьевой, на горизонте нескольких недель китайская валюта будет торговаться в диапазоне ₽11,8–12,6 за юань, а в перспективе до конца года рубль может ослабнуть до ₽13 за юань.

Впрочем, в ПСБ не исключили, что в краткосрочной перспективе курс юаня будет держаться в диапазоне ₽12,5-13 за юань.

По мнению начальника отдела исследований и инвестиционных стратегий «Альфа-Форекс» Спартака Соболева, в ближайшую неделю можно ожидать колебания котировок юаня в коридоре ₽11,7-12,5.

Акции «Сегежи»

Акции лесопромышленного холдинга «Сегежи» стали лидерами роста на торгах Мосбиржи в среду — по итогам сессии бумаги взлетели на 14,6% — до ₽1,34 за акцию. Подъем в бумагах продолжается четвертую сессию подряд.

В «Альфа-Инвестициях» полагают, что отскок в бумагах носит технический характер и во многом связан с закрытием коротких позиций. В брокерской компании допустили продолжение импульса роста, но в среднесрочной перспективе высок риск снижения цены из-за обширной допэмиссии, которая размоет доли миноритариев.

В конце августа менеджмент «Сегежи» сообщил о принципиальном решении о размещении допэмиссии. Новость привела к падению акций компании на 27%. При этом акции компании начали снижаться еще до этого заявления — после того, как «Сегежа» опубликовала финансовые и операционные результаты за полугодие и второй квартал 2024 года.

АФК «Система» намерена увеличить долю в рамках допэмиссии дочернего холдинга Segezha Group, сообщил «Интерфаксу» основатель корпорации Владимир Евтушенков. Сейчас доля АФК «Система» составляет 62,2%.

Ключевым негативом для «Сегежи» остается высокая долговая нагрузка, что усугубляется высокими процентными ставками в экономике, рассказал эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин. Правда, если курс рубля уйдет на более низкие уровни, где закрепится, это существенно улучшит финансовые показатели компании.

Дивиденды ВТБ

ВТБ может придержать выплату дивидендов акционерам за 2024 год, сообщил глава банка Андрей Костин в рамках ВЭФ-2024. Костин сообщил, что банк собираются наращивать капитальную базу, которую серьезно потерял в результате санкций в 2022 году.

«У нас есть желание выплачивать дивиденды  в этом году. Я считаю, это было бы очень полезно, но, к сожалению, пока позиция ЦБ остается с упором на капитализацию , поэтому мы будем смотреть. Но это будет решаться только в январе следующего года окончательно», — сказал Андрей Костин.

Ранее Андрей Костин допускал возможность выплаты дивидендов ВТБ за 2024 год. Тогда он сообщил, что кредитной организации нужно вернуться к практике выплаты дивидендов и что компания будет стремиться это сделать.

Курсы валют

Наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 08:20 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК:

Самые дешевые наличные доллары можно купить:

• Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить доллары можно по ₽89,7, продать — по ₽86;
• Норвик Банк (ст. м. «Маяковская», «Павелецкая», «Баррикадная»): купить доллары можно по ₽89,8, продать — по ₽88,8.

Самые дешевые евро:

• Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить евро можно по ₽99,7, продать — по ₽96;
• Ак Барс Банк (ст. м. «Сухаревская», «Речной вокзал», «Крестьянская застава», «Отрадное»): купить евро можно по ₽99,9, продать — по ₽98,08.

Самые дешевые юани:

• Норвик Банк (ст. м. «Маяковская», «Павелецкая», «Баррикадная»): купить юани можно по ₽13,05, продать — по ₽12,75;
• Ингосстрах Банк (ст. м. «Белорусская», «Новослободская», «Улица 1905 года», «Отрадное»): купить юани можно по ₽13,2, продать — по ₽12,85.

Корпоративные события

• ММЦБ. ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов.
• UiPath: финансовые результаты за второй квартал 2024 года.
• Broadcom: финансовые результаты за второй квартал 2024 года.

Другие важные события

• Восточный экономический форум, третий день.
• Президент Владимир Путин выступит на пленарном заседании ВЭФ.
• Еврозона: розничные продажи, июль — 12:00 мск.
• США: число созданных рабочих мест в частном секторе ADP, июль — 15:15 мск.
• США: недельные данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице — 15:30 мск.
• Россия: международные резервы — 16:00 мск.
• США: индекс деловой активности в сфере услуг ISM, август — 17:00 мск.
• США: запасы нефти, изменение за неделю по данным EIA — 18:00 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 2605,15 (+3,2%)
• Индекс РТС: 922,85 (+2,83%)
• S&P 500: 5520,07 (-0,16%)
• Dow Jones Industrial Average: 40 974,97 (+0,09%)
• NASDAQ Composite: 17 084,3 (-0,3%)