Акции Tokyo Metro взлетели на 47% — до 1768 иен за бумагу в ходе дебютных торгов после проведения IPO на Токийской фондовой бирже (TSE) в среду, 23 октября. Компания разместила акции по 1200 иен ($8) за бумагу. Размещение акций оператора метро стало крупнейшим в Японии IPO с момента листинга оператора мобильной связи SoftBank Corp в 2018 году.
В рамках IPO компания Tokyo Metro (тикер 9023) привлекла 348,6 млрд иен. По словам организаторов размещения, спрос на IPO превысил предложение более чем в 15 раз. Цена размещения акций была установлена на верхней границе индикативного диапазона 1,1-1,2 тыс. иен. Организаторами размещения выступили Nomura Holdings, Mizuho Financial и Goldman Sachs.
До IPO на Токийской фондовой бирже правительству Японии принадлежало 53,4% Tokyo Metro, городским властям Токио — 46,6%. Их общий пакет акций сократился вдвое после IPO. О планах компании Tokyo Metro выйти на биржу стало известно в январе текущего года. Такое решение было принято в связи с ростом фондового рынка страны, сообщалReuters. В соответствии с японским законодательством, власти должны продать акции Tokyo Metro к марту 2028 года, чтобы погасить долговые обязательства, появившиеся после землетрясения и цунами у берегов Фукусимы в 2011 году. Цунами вызвало аварию на АЭС «Фукусима-1», где произошли несколько взрывов и утечка радиации.
Tokyo Metro ожидает, что чистая прибыль вырастет на 13% — до 52,3 млрд иен в текущем финансовом году, заканчивающемся у компании в марте 2025 года. В связи с ростом въездного туризма и увеличением количества других пассажиров ожидается, что операционный доход транспортного бизнеса вырастет на 18% до 75,3 млрд иен.
Цена IPO оператора токийского метрополитена была слишком низкой, и справедливая стоимость акций Tokyo Metro составляет около 1600 иен, рассказал главный управляющий фондом акций Nissay Asset Management Таку Ито. Он назвал бумаги компании типичными дивидендными акциями, которые также могут выполнять защитную функцию. Потенциал роста цены на акций он оценил как не очень высокий, но бумаги подходят на долгосрочную перспективу.
Президент финансовой компании Ichiyoshi Asset Management Мицушиге Акино полагает, что акции Tokyo Metro могут вырасти примерно до 2000 иен, то есть еще на 13% от максимума среды, учитывая их популярность среди розничных инвесторов. Спрос на акции со стороны иностранных инвесторов может возрасти, как только они будут включены в основной индекс, добавил он.
Tokyo Metro — один из двух операторов метрополитена в столице Японии Токио. Строительство метро в городе началось в 1920 году. Семь лет спустя была открыта первая в Японии линия метрополитена из четырех станций. Компания Tokyo Metro была создана в 2004 году. Сейчас Tokyo Metro управляет девятью линиями метро, на которых находится 180 станций. Ежедневное число пассажиров превышает 6,5 млн человек.