Банк России упразднит стратегии доверительного управления (ДУ) с 1 января 2025 года, следует из указания регулятора. Фактически они позволяли управляющим компаниям собирать модельные портфели для клиентов, однако не учитывали индивидуальных особенностей инвесторов.
«При формировании портфелей они [доверительные управляющие] должны учитывать финансовое положение клиентов, образование и опыт на рынке ценных бумаг , а также информацию об их текущих инвестициях и денежных обязательствах. Это позволит оценить не только риск-аппетит клиента, но и его возможность нести такой риск», — говорится в пояснении к документу.
Ранее заключенные договоры, предусматривающие управление активами по единым правилам, продолжат действовать до истечения своего срока. При этом инвесторы, которые желают приобрести инструменты коллективных инвестиций, смогут вкладывать средства в паевые инвестиционные фонды, обращают внимание в ЦБ.
В марте ЦБ публиковал проект этого указания, которое упраздняет стандартные стратегии доверительного управления. Изначально планировалось, что новые правила вступят в силу с 1 апреля 2025 года. Речь шла о созданных под различные инвестиционные идеи и упакованных в отдельные продукты стратегиях инвестирования российских УК. Тогда регулятор указывал, что такая мера позволит повысить качество доверительного управления и усилить защиту прав инвесторов.