Мосбиржа считает неправильным исполнение обязательств по юаневым облигациям в рублях, сообщил управляющий директор по фондовому рынку Московской биржи Борис Блохин в рамках «Уральской конференции НАУФОР — 2024», организованной Национальной ассоциацией участников фондового рынка. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций». Блохин отметил, что торговая площадка планирует обратиться в Банк России для решения проблемы.
«По облигациям в юанях уже есть такая ситуация, когда эмитент выплачивает купон не в той валюте, в которой ожидает инвестор. У нас по этой теме тоже будет определенное взаимодействие с регулятором. Мы, конечно, считаем, что эмитент должен максимально выполнять свои обязательства и права инвесторов должны быть защищены. Потому что возможность исполнить обязательства в иной валюте, чем та которая прописана в «эмиссионке», есть, но требует существенных оснований», — сказал Блохин.
В ходе дискуссии он также указал, что знает о случае компании «Славянск ЭКО», которая в середине сентября выплатила доходы инвесторам по юаневому выпуску 001Р-03Y в рублях.
«Мы про эти кейсы, безусловно, знаем. Сейчас идет работа и с эмитентом, и работа идет все-таки с разворачиванием всех цепочек. Пока она идет по принципу «попросим отдать [средства] у необоснованно получивших выплаты, и если не согласятся, посмотрим, что можно сделать дальше. К сожалению, это занимает время», — сказал Блохин, комментируя случай «Славянск ЭКО».
«РБК Инвестиции » направили запрос в Банк России.
Руководитель департамента интернет-брокера «БКС Мир инвестиций» Игорь Пимонов на этой же сессии рассказал, что на днях им стало известно об очередном кейсе, когда произошла замена валюты выплаты купона с долларов на рубли. По его словам, Национальный клиринговый центр (НКЦ) на их обращение ответил, что компенсационных взносов по сделкам не будет, так как произошло событие «замена валюты». «Идите договоритесь с контрагентом, контрагента мы не знаем», — привел ответ НКЦ Пимонов.
«Это к вопросу как раз об организованных и неорганизованных торгах. То есть если бы торги были неорганизованные, то ты знаешь кто контрагент. Здесь организованные торги должны нести в себе функцию защиты инвестора. В данном случае мы опять упремся, скорее всего, в тупик, не узнаем контрагента и не сможем конечному «физику» отдать этот купон. Предложение к НКЦ — принудительно ввести, может быть, в свой регламент историю о том, чтобы компенсационные взносы по таким историям выплачивались конечным «физикам», — отметил он.
Помимо кейса «Славянск ЭКО» на рынке есть еще несколько случаев, когда компании сменили валюту расчета по облигациям в китайских юанях на рубли. В начале октября микрофинансовая компания (МФК) «Быстроденьги» приняла решение выплатить купон по юаневому выпуску облигаций серии 002Р-01 в рублях, говорится в сообщении компании на сайте раскрытия корпоративной информации.
«Эмитентом принято решение осуществить выплату купонного дохода по биржевым облигациям [серии 002Р-01] за двадцать второй купонный период в российский рублях по официальному курсу китайского юаня к рублю, установленному Банком России на рабочий день, предшествующий дате осуществления денежных выплат по биржевым облигациям (то есть на 10 октября 2024 года)», — сообщила компания.
Подобный кейс был и у компании «Совкомфлот». 17 сентября эмитент сообщил инвесторам о выплате ближайшего купона по юаневому выпуску серии 001Р-01 в рублях.
В Ассоциации владельцев облигаций «РБК Инвестициям» рассказали, что по случаю замены валюты эмитентом «Славянск ЭКО» направили письмо в Банк России от имени владельцев этих бумаг (есть у «РБК Инвестиций»). По мнению АВО, компания грубо нарушила нормы федерального закона «О рынке ценных бумаг » и нормативных актов Банка России.
«С учетом того, что никаких законодательных запретов и ограничений на расчеты юанями не вводилось, юань продолжает свободно обращаться как на биржевом, так и на межбанковском валютном рынке и при этом эмитент получает в юанях подавляющую часть выручки — выплата купонного дохода в рублях противоречит эмиссионной документации (нарушен п. 5.3. Решения о выпуске ценных бумаг)», — говорится в письме АВО.
Кроме того в ассоциации обращают внимание регулятора на то, что эмитентом не представлено никаких фактов, свидетельствующих о невозможности исполнения своих обязательств по выплате купонного дохода в юанях — доказательств принятия мер для исполнения обязательства в юанях, отсутствия возможности приобретения юаней и т. п.
В АВО считают, что «Славянск ЭКО» должно было разместить сообщение о неисполнении обязательств эмитента перед владельцами его ценных бумаг, то есть фактически сообщить о техническом дефолте еще 13 сентября. На текущий момент подобного сообщения в центре раскрытия информации нет, убедились «РБК Инвестиции». Ответ от Банка России на письмо АВО на момент публикации новости не поступил.