Глава ВТБ Андрей Костин о фондовом рынке
По мнению Андрея Костина, сегодня у розничных инвесторов нет мотивации вкладываться в фондовый рынок , несмотря на его недооцененность — более привлекательными выглядят депозиты. И это охлаждает рынок. Об этом глава ВТБ заявил в интервью телеканалу РБК на полях инвестиционного форума ВТБ «Россия зовет!».
«Я на самом деле, так честно, откровенно считаю, что сегодня, да, мотивации для инвестирования, фондовый рынок не так уж много. Но, да, действительно, низкие сегодня коэффициенты и стоимость, но сегодня слишком соблазн большой уйти все-таки в депозиты», — сказал Костин.
По его словам, розничный инвестор перетекает в депозиты и это понятно. «Я бы на месте всех розничных инвесторов сейчас шел в депозиты, потому что такую доходность получить. Это, конечно, в определенной степени сегодня охладит, может быть, фондовый рынок и так далее», — пояснил он.
Тем не менее, Андрей Костин уверен, что у российского фондового рынка большой потенциал.
«Но в перспективе, я думаю, фондовый рынок у нас будет развиваться, потому что у нас на сегодня сильно недооценены предприятия, там существенно снизились сегодня показатели, по которым оцениваются наши предприятия, они невысокие. Я думаю, что в случае улучшения геополитической ситуации, прежде всего и стабилизации ситуации с ключевой ставкой прочее. Я думаю, что фондовый рынок будет развиваться большой потенциал, но надо поработать еще», — заявил глава ВТБ.
Индекс Мосбиржи
Российский рынок акций в среду, 4 декабря, показывал смешанную динамику. В первой половине торгов индекс торговался в небольшом плюсе, однако в середине сессии на рынке началась продажи. Основную сессию индекс Мосбиржи (IMOEX) завершил снижением на 2,13% — на уровне 2485,62 пункта. Индекс РТС снизился на 0,24%, до 751,2 пункта.
Волна распродаж на рынке акций наблюдалась на фоне заявления главы Минфина Антона Силуанова в интервью телеканалу РБК о том, что в министерстве не ждут от «Газпрома» выплаты дивидендов в 2025 году. При этом Силуанов подчеркнул, что общий подход Минфина такой, что государственные компании должны делиться 50% своей прибыли в виде дивидендов. Но в случаях, когда эти деньги понадобятся самой компании, «проще оставить дивиденды в организации», отметил Силуанов.
В результате акции «Газпрома» по итогам основной торговой сессии 4 декабря упали на 4,93%, до ₽115,49. Снижение бумаг наблюдалось третий день подряд. Индекс Мосбиржи, в котором «Газпром» имеет вес более 10%, опустился ниже 2500 пунктов впервые с 27 ноября.
Дополнительное давление на котировки акций оказало ускорение инфляции в еженедельном отчете Росстата, отметил эксперт «БКС Мир инвестиций»
Дмитрий Бабин. Это увеличило вероятность более жесткого решения Банка России 20 декабря. В результате на вечерней сессии индекс Мосбиржи (IMOEX2), отражающий в том числе динамику торгов на вечерней сессии, увеличил потери, но вскоре перешел к попыткам их скорректировать. По итогам торгов он снизился на 2,78% — до 2463,74 пункта.
На данный момент покупатели на фондовом рынке не демонстрируют уверенности в развитии даже краткосрочной восходящей коррекции , не получая значимых фундаментальных поводов для оптимизма, рассказала аналитик «Велес Капитала» Елена Кожухова. Индикатор Мосбиржи, таким образом, вновь смотрит в район годового минимума на уровне 2426 пунктов, добавила эксперт.
Индекс Мосбиржи пробил важный уровень поддержки в 2500 пунктов, сообщил директор по стратегии «Финам» Ярослав Кабаков. Ближайшие ключевые уровни включают поддержку на 2435 пунктов, пробой которой может привести к снижению индекса до отметок около 2200 пунктов, соответствующим минимальным уровням прошлых лет. Возврат выше 2500 пунктов маловероятен на фоне текущих событий, полагает эксперт. Акции «Газпрома» остаются основным рисковым активом, и отсутствие дивидендов может повлиять на ожидания инвесторов. По его словам, текущая ситуация предполагает высокую волатильность на рынке, и инвесторам стоит воздержаться от рискованных позиций.
Акции «Газпрома»
Котировки «Газпрома» упали на 5,09% по итогам торгов в среду, 4 декабря, опустившись до ₽115,3. В итоге акции компании вошли в пятерку наиболее подешевевших бумаг индекса Мосбиржи.
Падение котировок «Газпрома» резко ускорилось после заявления министра финансов Антона Силуанова о том, что в ведомстве не ждут дивидендов от «Газпрома» в 2025 году. Об этом он сказал в интервью телеканалу РБК в рамках форума «Россия зовет!».
«От «Газпрома» мы не закладывали в бюджет какие-то дивиденды », — сказал он, отвечая на вопрос о том, ждет ли Минфин дивидендов от «Газпрома» в следующем году. По его мнению, госкомпаниям стоит делиться своими финансовыми результатами с акционерами. Но в случаях, когда эти деньги понадобятся самой компании, «проще оставить дивиденды в организации».
«По итогам девяти месяцев 2024 года у компании была возможность выплатить дивиденды с доходностью около 14%, но приоритеты смещаются в пользу внутренних инвестиций», — отметил в утреннем комментарии директор по стратегии инвестхолдинга «Финам» Ярослав Кабаков.
Ранее аналитики «Финама» оценивали вероятность возврата компании к выплате дивидендов по итогам 2024 года в 50%. «Вклад первых девяти месяцев в теоретические дивиденды компании составляет ₽17,8 на акцию», — прогнозировали эксперты.
Эксперты из БКС Мир инвестиций также положительно смотрели на перспективы компании и повышали таргет по возможным дивидендам. По их мнению, компания могла выплатить дивиденды в размере ₽15 на акцию по итогам 2024 года.
Тем не менее в БКС сохраняют позитивный взгляд на акции «Газпрома» и долгосрочно оценивают стоимость бумаг компании в ₽190. «Просто, придется дождаться драйверов переоценки стоимости», — пишет эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.
Эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин указал на текущий рост биржевых цен на газ в Европе, которые на фоне холодной погоды поднялись к отметке $550 за тыс. кубометров.
«Если погода в основных европейских странах-потребителях газа останется более или менее нормальной, к концу зимы котировки газа могут подняться выше $600 за тыс. куб. м. По нашим оценкам, рост цен дополнительно на $50 за тыс. куб. м в течение всего года добавит 3% к EBITDA «Газпрома» в 2025 году и 5% к чистой прибыли», — подсчитал эксперт.
Курсы валют
Наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 08:20 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК:
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
- Банк Казани (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽102,95, продать — по ₽100,4;
- Норвик Банк (ст. м. «Маяковская», «Павелецкая», «Баррикадная»): купить доллары можно по ₽103, продать — по ₽99,5.
Самые дешевые евро:
- Банк «Национальный стандарт» (ст. м. «Добрынинская», «Полянка»): купить евро можно по ₽110, продать — по ₽107,67;
- Банк Казани (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по 110,49, продать — по 107,05.
Самые дешевые юани:
- Банк «Национальный стандарт» (ст. м. «Добрынинская», «Полянка»): купить юани можно по ₽14,92, продать — по ₽14,52;
- Совкомбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить юани можно по ₽15,15, продать — по ₽14,45.
Корпоративные события
-
«ВУШ Холдинг»: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за девять месяцев 2024 года в размере ₽2,11.
-
CarMoney: ВОСА. В повестке решение об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных обыкновенных акций
-
ЛУКОЙЛ: ВОСА. В повестке — вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев 2024 года.
-
НКХП: ВОСА. В повестке — вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев 2024 года.
-
«Русагро»: Приостановка торгов расписками Ros Agro на Мосбирже. С 5 декабря торги бумагами приостанавливаются в связи с началом процедуры обмена расписок Ros Agro на акции российской «Русагро».
Другие важные события
- 15 инвестиционный форум ВТБ «Россия зовет!». День второй.
- Заседание ОПЕК+.
- Минфин РФ проведет размещение замещающих суверенных еврооблигаций.
- Банк России опубликует аналитический обзор «Банковский сектор» и «Мониторинг отраслевых финансовых потоков».
- Российский облигационный конгресс.
- Еврозона: розничные продажи, ноябрь — 13:00 мск.
- Россия: международные резервы, неделя — 16:00 мск.
- США: торговый баланс, октябрь — 16:30 мск.
- США: Первичные обращения за пособиями по безработице, неделя — 16:30 мск.
Как завершилась предыдущая торговая сессия
- Индекс Мосбиржи: 2485,62 (-2,13%)
- Индекс РТС: 751,2 (-0,29%)
- S&P 500: 6086,49 (+0,61%)
- Dow Jones Industrial Average: 45 014,04(+0,69%)
- NASDAQ Composite: 19 735,12 (+1,3%)