16 января группа «Самолет», одна из крупнейших федеральных корпораций в сфере proptech и девелопмента, сообщила о запуске программы по выкупу четырех выпусков облигаций, находящихся в обращении.
К выкупу представлены выпуски серии БО-П12, БО-П13, БО-П14 и БО-П15. На реализацию программы выделено до ₽10 млрд.
Держатели облигаций могут направить оферту в адрес компании с указанием цены и объема облигаций на продажу в период с 28 января по 3 февраля 2025 года включительно. Компания, в соответствии с условиями приобретения облигаций, в срок до 4 февраля 2025 года планирует определить цену выкупа облигаций на основании анализа условий заявок, полученных в период направления оферт.
Агентом по приобретению облигаций в рамках программы выступит ПАО «Совкомбанк», обеспечивающий полное сопровождение процесса выкупа и взаимодействие с брокерами.
«Запуск данной оферты демонстрирует проактивный подход компании к управлению своими обязательствами и будет способствовать снижению общего размера долговой нагрузки. Более того, текущее соотношение доходности и риска по долговым инструментам «Самолета» делает данные инструменты привлекательными также с инвестиционной точки зрения», — прокомментировала новость финансовый директор «Самолета» Нина Голубичная.
По ее словам, держатели облигаций получают дополнительные возможности и «опциональность» — они могут предъявить бумаги к выкупу раньше плановой даты погашения выпусков, инвестируя полученные средства в другие инструменты, а также могут продолжать держать облигации для продажи на вторичном рынке или до погашения.
Инвесторы оценили новость положительно, в моменте облигации выпусков БО-П15 и БО-П12 прибавили 0,38-1,09%. Самую существенную реакцию на решение компании показал выпуск БО-П13, котировки по нему выросли на 4,38%.
Акции «Самолета» также отреагировали на новость позитивно — в моменте бумаги прибавили 5,28%, до ₽1098.
Но аналитик «Цифра брокер» Иван Ефанов предупреждает инвесторов, что суммы ₽10 млрд недостаточно для выкупа всего объема, находящегося обращении по указанным выпускам, и компания вряд ли сможет удовлетворить запросы всех инвесторов. По его словам, объем облигаций, участвующих в выкупе, приблизительно равен ₽64,5 млрд. «Однако не факт, что все инвесторы захотят предъявлять облигации к выкупу, поскольку цена [выкупа] не известна и будет определяться на основе полученных заявок», — отмечает эксперт.
Ранее «РБК Инвестиции » подсчитали, что акции застройщика были худшими по итогам 2024 года, котировки упали на 72,98%. Среди причин такого падения аналитики выделили отмену льготной ипотеки, жесткую денежно-кредитную политику, высокий чистый долг, а также отсутствие дивидендов. Более того, существенную долю негатива внесли разговоры о банкротстве и о том, что основной акционер ищет покупателя на свою долю.