Акции пяти крупнейших торговых домов Японии выросли на торгах 25 февраля после того, как глава инвестиционного конгломерата Berkshire Hathaway Уоррен Баффет в обращении к акционерам на минувших выходных выразил желание увеличить свои доли в японских «сого сёся».
24 февраля торги в Японии не проводились в связи с празднованием Дня рождения императора, поэтому бумаги на Токийской фондовой бирже отреагировали на заявление Баффета уже во вторник.
На максимумах дня котировки находились на следующих уровнях:
- Mitsubishi Corporation: +9,41%, до 2604,5 иен ($17,4);
- Marubeni: +8,82%, до 2491,5 иен ($16,6);
- Itochu: +7,43%, до 6597 иен ($44);
- Mitsui: +5,48%, до 2865,5 иен ($19);
- Sumitomo: +0,13%, до 3890 иен ($26).
При этом фондовый индекс Topix по итогам торгов 25 февраля закрылся снижением на 0,43%, до 2724,7 пункта.
В своем ежегодном письме в субботу Баффет сообщил акционерам, что Berkshire договорилась с пятью торговыми домами о повышении потолка инвестиций. Первоначально холдинг Баффета согласился не превышать порога в 10% своих инвестиций в каждую из этих компаний, однако позднее японцы согласились несколько повысить согласованный потолок. На конец 2024 года совокупные вложения Berkshire в японские бумаги достигли $23,5 млрд. Баффет отмечает, что инвестиции в «сого сёся» рассчитаны на очень долгий срок.
«Со временем вы, вероятно, увидите, как доля собственности Berkshire во всех пяти компаниях несколько увеличится», — написал он.
Прошло почти шесть лет с тех пор, как Berkshire начала инвестировать в акции «сого сёся» — впервые финансовый конгломерат Баффета вложился в эти бумаги в июле 2019 года.
«Мы просто посмотрели на их финансовые отчеты и были поражены низкими ценами на их акции. С годами наше восхищение этими компаниями постоянно росло», — пишет инвестор. Он рассказал, что ему и Грегу Абелю (должен стать преемником Уоррена Баффета) нравятся подход к распределению капитала в этих компаниях, корпоративное руководство и отношение к инвесторам.
Баффет подсчитал, что ожидаемый годовой доход от дивидендов японских компаний в 2025 году составит около $812 млн.
«[Японские] торговые дома сейчас котируются по ценам значительно ниже пиковых, поэтому Баффет, вероятно, рассматривает это как шанс купить больше», — цитируетBloomberg аналитика IwaiCosmo Securities Нориказу Симидзу. По его словам, с президентством в США Дональда Трампа и множеством изменений в тарифной политике рынок находится в состоянии неопределенности, но торговые дома вовлечены в широкий спектр бизнеса, поэтому Баффет, вероятно, делает на них ставку.
Как пишет Financial Times, Berkshire может использовать свои доли в торговых домах, чтобы получить доступ к заключению сделок в сфере инфраструктуры и энергетики — областях, в которых американская компания имеет значительный интерес. Газета отметила, что в феврале состоялась встреча премьер-министра Японии Сигэру Исибы и президента США Дональда Трампа на которой политики обсудили увеличение японских инвестиций в США и увеличению закупок американского газа.