Китайский онлайн-ретейлер Shein запланировал получить листинг в Гонконге после того, как предполагаемое IPO в Лондоне не получило одобрения китайских регулирующих органов. Об этом пишетReuters со ссылкой на три источника.
По словам собеседника агентства, Shein планирует подать проспект эмиссии на фондовую биржу Гонконга в ближайшие недели. Другие два источника уточнили, что ретейлер рассчитывает получить листинг в Азии в течение года.
В начале июня прошлого года компания подала документы в Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) для листинга в Лондоне. Тогда потенциальный объем первичного размещения оценивался в $70 млрд.
Reutersписал, что в марте 2025 года Shein получила одобрение FCA на свое IPO в Лондоне и вскоре проинформировала об этом Комиссию по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC). Целью Shein было выйти на биржу Лондона в первой половине этого года. Однако зеленый свет от китайских регуляторов ретейлер не получил.
Кроме того, с 2020 года китайская компания пытается выйти на американскую биржу. Она конфиденциально подала заявку на IPO в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), а также обратилась в Комиссию по регулированию ценных бумаг Китая с просьбой одобрить эту сделку. Однако CSRC сообщила, что не будет рекомендовать проведение IPO в США из-за проблем с цепочкой поставок компании. Кроме того, в феврале 2024 года Марко Рубио, на тот момент сенатор США, публично выразил сомнения в достаточной прозрачности компании для американских инвесторов.
Reuters пишет, что получение листинга в Гонконге противоречит стратегии по выходу на биржу США и может нанести ущерб международной репутации компании. При этом, по данным издания, Shein запросила одобрение китайского регулирующего органа на продолжение процессов листинга в Нью-Йорке, а затем в Лондоне.
По данным LSEG, в 2025 году компании привлекли в Гонконге $9,7 млрд через IPO и повторные листинги по сравнению с $1,05 млрд за аналогичный период прошлого года.
Крупнейшим размещением в Гонконге и в мире в этом году стало SPO китайского производителя аккумуляторов для электромобилей CATL. В ходе листинга компания привлекла $4,6 млрд, в первый день торгов ее акции подскочили сразу на 18%.