Тема долгосрочных инвестиций стала одним из важных обсуждений в рамках Петербургского междугородного экономического форума 2025 года (ПМЭФ-2025). На форуме неоднократно поднималась тема программы долгосрочных сбережений (ПДС), которая рассчитана на 15 лет участия.
Создание ПДС было инициировано правительством, основными авторами законопроекта выступили Минфин и Банк России. Программа долгосрочных сбережений стала итогом работы по реформированию системы пенсионных накоплений граждан, которая велась с 2016 года. Целью новой программы стало не только формирование дополнительного дохода россиян на пенсии, но и создание финансовой подушки безопасности в случае наступления особых жизненных ситуаций.
«РБК Инвестиции » в кулуарах форума пообщались с представителями финансового рынка о том, как они относятся к программе долгосрочных сбережений и как сами копят на пенсию.
Как копят на пенсию эксперты финансового рынка
Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (НАПФ)
Президент Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НПФ) Сергей Беляков отметил, что он участник программы долгосрочных сбережений, кроме того, у него есть договор негосударственного пенсионного обеспечения (НПО, используется для добровольного накопления на пенсию) с негосударственным пенсионным фондом. «То есть я думаю о том, с чем я окажусь, куда я выйду на пенсию», — сказал он.
По словам Белякова, ПДС и договор с НПФ — одни из основных его инструментов, которые обеспечат пенсию, но есть и другие. «У меня достаточно высокие доходы, поэтому есть и другие инструменты, например, сбережения, накопления», — пояснил он.
«Вы можете быть активным участником фондового рынка, приобретать какие-то более рискованные активы. Негосударственное пенсионное обеспечение хорошо тем, что позволяет с меньшим риском и в течение длительного времени накопить наперед», — сказал Сергей Беляков.
По его мнению, среди большинства участников программы ПДС — те, кто не готов рисковать, поэтому им больше подходят пенсионные фонды, которые гарантируют минимальные риски. При этом для тех, кто готов рисковать какой-то суммой, открываются возможности финансового рынка.
Т-Банк
Президент «Т-Технологий» Станислав Близнюк признался, что не сильно задумывается о пенсии, потому что считает себя «молодым и бойким». «Это во-первых. Во-вторых, у меня четверо детей. Дети — наши цветы жизни. И в некотором смысле это одна из таких форм накопления на пенсию», — говорит он. По словам Близнюка, он сейчас тестирует ПДС и это может стать одним из его инструментов пенсионного накопления. Среди преимуществ этого инструмента глава «Т-Технологий» назвал хорошую доходность и выстроенную мотивацию для участников программы со стороны государства.
Вице-президент Т-банка и глава брокерского направления бизнеса «Т-Инвестиции » Дмитрий Панченко, по его словам, «связал жизнь с «Т». Он участвует в программе мотивации, которая связана с акциями банка, сам инвестирует в бумаги и другие инструменты «Т-Инвестиций». «Я продвинутый инвестор, поэтому я могу позволить себе самому выбирать инструменты и формировать инвестстратегию», — сказал Панченко.
ВТБ
Глава ВТБ Андрей Костин, комментируя инструменты накопления на пенсию, пошутил: «Я вот пенсию отказался оформлять. Я сказал «меня только вперед ногами сразу с работы».
Его коллега — первый заместитель ВТБ Дмитрий Пьяновпорекомендовал в качестве одного из методов накоплений счет в программе долгосрочных сбережений. При этом он выделил следующие принципы формирования пенсионного портфеля: дифференциация по валютам и дифференциация по инструментам.
Отвечая на вопрос о том, как собрать пенсионный портфель россиянина прямо сейчас, он сказал: «50% — рубли, 50% — валюта с подбором высококачественных эмитентов на долгий срок». При этом в рублевой части портфеля стоит держать короткие вклады, которые выгоднее, чем длинные инструменты по фиксированным ставкам.
Госдума
Глава думского комитета по финрынку Анатолий Аксаков для пенсионных накоплений использует программу долгосрочных сбережений. «Я открыл ПДС. Мне просто интересно прощупывать, смотреть, как это работает. Первый опыт у меня достаточно позитивный», — сказал Аксаков. Он поделился, что этот позитив заключается в том, что сбережения приносят ему доход, и вполне приличный. «При этом я уверен в том, что деньги никуда не денутся, они защищены, в том числе системой страхования вкладов», — отметил Анатолий Аксаков.
На Петербургском международном экономическом форуме, который проходил с 18 по 21 июня, заместитель министра финансов Иван Чебесков рассказал о необходимости создания комплекса условий и стимулов для формирования правильного отношения граждан, особенно молодежи, к вопросам долгосрочных сбережений и пенсионного обеспечения.
По его словам, основные направления работы включают:
- Упрощение клиентского пути: нужносделать процесс взаимодействия с ПДС более простым и понятным для клиентов, особенно для молодежи.
- Расширение инструментария: включить в программу семейные продукты, в частности, сбережения в пользу детей.
- Создание «архитектуры убеждения»: разработать систему, которая будет стимулировать граждан к принятию правильных долгосрочных решений, вовлекая детей и работодателей.
Также Чебесков отметил, что за полтора года работы заключено уже более 5 млн договоров по ПДС. По его мнению, это говорит о значительном интересе граждан и открывает новые горизонты для негосударственных пенсионных фондов (НПФ).
Об интересе населения и участников рынка к программе долгосрочных сбережений говорят также данные Банка России. «Система ПДС заинтересовала участников финансового рынка, впервые за долгое время на рынке появились новые НПФ. Рост совокупного портфеля пенсионных средств (НПФ и Соцфонда России) ускорился в 2024 году до 7,5%, и на конец года его объем превысил ₽8 трлн», — отмечает регулятор в «Обзоре ключевых показателей НПФ за 2024 год».