Дивидендный гэп ВТБ
В четверг, 10 июля, был последний день для покупки акций ВТБ под дивиденды. За 2024 год акционеры банка получат на бумагу ₽25,58, что по ценам накануне отсечки давало 27,3% дивидендной доходности.
В пятницу акции начнут торги с сильного падения из-за дивидендного гэпа . Из-за него бумаги не будут торговаться на утренней сессии в пятницу, сделки начнутся лишь на основной сессии.
По прогнозам эксперта «БКС Мир инвестиций» Михаила Зельцера, если цена акций упадет на полный размер выплат с учетом налога, то котировки в моменте могут приблизиться к ₽70. «Тем не менее акции уже падали до отсечки. Видимо, выходили спекулянты и разрыв может быть меньше расчетного», — добавил Зельцер.
Аналитики сходятся во мнении, что на закрытие дивидендного гэпа акциям ВТБ понадобится довольно продолжительное время.
«Ранее в руководстве ВТБ не исключали возвращения к регулярным дивидендным выплатам, что в случае реализации прогнозов по прибыли вполне может позволить банку вновь порадовать рынок высокой доходностью. Настроения в акциях во втором полугодии, однако, наверняка будут определяться геополитическими и общеэкономическими факторами, при отсутствии позитива со стороны которых закрытие дивидендного гэпа может оказаться небыстрым», — отметила аналитик «Велес Капитал» Елена Кожухова.
По ее оценкам, при усилении геополитической напряженности нельзя исключать последующего обновления исторического минимума 2024 года на уровне ₽63,62, особенно при неопределенности касательно новых выплат. В этом случае даже позитивный эффект на настроения от потенциального смягчения монетарных условий ЦБ во втором полугодии может быть ограничен как в масштабе всего фондового рынка, так и акций ВТБ. Кажухова считает, что рассчитывать на возвращение к среднесрочному росту котировок и закрытие дивидендного гэпа стоит при закреплении акций выше ₽76 с перспективой постепенного подъема к ₽92,5.
Обвал доллара и евро
Вечером в четверг курс доллара на внебиржевом рынке резко упал на 5% и приблизился вплотную к ₽74, евро также потерял более 5% и достиг ₽86,5. Однако утром в пятницу иностранные валюты отыграли потери: доллар на межбанковском рынке, по данным «Финама» на 09:09 мск торгуется у ₽77,74 (-0,07% к закрытию предыдущего дня), а евро в 09:07 мск — у ₽90,77 (-0,28%).
«Это отражает краткосрочные колебания спроса и продажи экспортеров: в июне чистые продажи валюты крупнейшими компаниями выросли на 3%, достигнув $7,5 млрд, в то время как спрос со стороны физлиц упал. Объем нетто-покупок на биржевом и внебиржевом сегментах составил ₽77,9 млрд — минимум за год», — отметил директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков. По его мнению, это указывает на ослабление валютного давления, но также и на ограниченный внутренний спрос.
«По мере сокращения дисбаланса спроса и предложения валюты на рынке и ускорения снижения ключевой ставки ЦБ рубль отойдет от вершины, а инвалюты восстановятся», — считает эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. Уже в июле он не исключает возврат доллара к круглым ₽80, а юаня к ₽11. В среднесрочной перспективе Зельцер прогнозирует курс доллара в диапазоне ₽85–90, юаня — ₽11,5–12.
Аналитик «Алор Брокер» Игорь Соколов, напротив, считает, что сейчас идет глобальный тренд на укрепление рубля из-за макроэкономических причин и просто так этот тренд не исчезнет. По прогнозам Соколова, пара рубль/доллар, вероятно, направляется к отметке ₽70 рублей, но это займет какое-то время.
Цены на нефть
По итогам торгов в четверг сентябрьские фьючерсы на нефть Brent на ICE Futures упали на 2,21%, до $68,64 за баррель. В ходе торгов котировки поднимались выше $70 за баррель на новостях о том, что ОПЕК рассматривает приостановку увеличения добычи. Тем не менее, позднее удержать этот рост ценам не удалось на фоне нового витка торговой войны.
Утром в пятницу Brent прибавляет 0,17%, до $68,76 за баррель. Котировки подросли после того, как президент США Дональд Трамп анонсировал «важное заявление» по поводу России в понедельник. По словам Трампа, он «разочарован в России». «Но посмотрим, что произойдет в ближайшие пару недель», — сказал он.
Reuters со ссылкой на аналитиков ING пишет, что это увеличивает. опасения новых санкций против России.
Старший инвестиционный аналитик «Альфа Инвестиций» Игорь Галактионов пока не видит повода для затяжных распродаж на рынке.
Курсы валют
Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 08:40 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК.
Самые дешевые наличные доллары:
- Камкомбанк (ст. м. «Автозаводская»): купить доллары можно по ₽78,99, продать — по ₽78,5;
- Ингосстрах банк (ст. м «Менделеевская», «Отрадная»): купить доллары (старого образца) можно по ₽79, продать — по ₽77,2.
Самые дешевые наличные евро:
- Камкомбанк (ст. м. «Ясенево»): купить евро можно по ₽93,06, продать — по ₽92;
- Первый инвестиционный банк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по ₽93,1, продать — по ₽92,1.
Последний день покупки акций под дивиденды
- «Башнефть». Дивиденды на каждую обыкновенную акцию — ₽147,31. Дата выплаты — 28 июля. Доходность — 8,34%
- «Башнефть». Дивиденды на каждую привилегированную акцию — ₽147,31. Дата выплаты — 28 июля. Доходность — 13,08%
- НМТП. Дивиденды на каждую акцию — ₽0,9573. Дата выплаты — 28 июля. Доходность — 10,5%
- «Элемент». Дивиденды на каждую акцию — ₽0,00353504. Дата выплаты —28 июля. Доходность — 2,61%
Дивидендные гэпы
- ВТБ. Дивиденды на каждую акцию — ₽25,58. Дата выплаты —25 июля
- «Башинформсвязь». Дивиденды на каждую привилегированную акцию — ₽0,974. Дата выплаты —25 июля
- МТС Банк. Дивиденды на каждую акцию — ₽89,31. Дата выплаты —25 июля
- «Центральный телеграф». Дивиденды на каждую привилегированную акцию — ₽0,224. Дата выплаты —25 июля
Корпоративные события
- «Русал»: ВОСА
- «Аэрофлот»: операционные результаты за июнь 2025 года
- «Южуралзолото»: заседание суда по иску Генпрокуратуры
Другие важные события
- Банк России опубликует комментарий «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики»
- Россия: индекс потребительских цен, июнь — 19:00 мск
- Британия: ВВП, май — 9:00 мск
- Британия: промышленное производство, май — 9:00 мск
- МЭА опубликует ежемесячный доклад по рынку нефти — 11:00мс
- США: отчет министерства сельского хозяйства США (WASDE) — 19:00 мск
Как завершилась предыдущая торговая сессия
- Индекс Мосбиржи: 2732,45 (+1,34%)
- Индекс РТС: 1104,94 (+1,69%)
- S&P 500: 6280,46 (+0,27%)
- Dow Jones Industrial Average: 44 650,64 (+0,43%)
- NASDAQ Composite: 20 630,67 (+0,09%)