Индекс Мосбиржи
На рынке российских акций во вторник, 29 июля, преобладала позитивная динамика. В ходе дневной сессии на максимуме индекс Мосбиржи (IMOEX) поднимался до 2764,03 пункта. Фундаментальную поддержку акциям российских экспортеров, имеющих большой вес в индексе, оказывали взлетевшие выше $71 за баррель цены на нефть и сильно просевший рубль, рассказал эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. Дополнительно росту способствовали разворот цикла денежно-кредитной политики ЦБ и реинвестирование дивидендов.
В лидеры на фоне продолжающего слабеть рубля вышли основные бенефициары этого тренда: «Норникель» (+5%), «Фосагро» (+3,5%), «ЭН+» (+3,1%) и «Русал» (+2,6%), сообщили эксперты инвестбанка «Синара». В минусе без явных причин оказались компании с низкой бетой, такие как «Мать и дитя» (-2,9%), «Татнефть» и «Транснефть» (-1,8% и -0,8% по «префам» соответственно).
По итогам основной сессии индекс Мосбиржи (IMOEX) закрылся ростом на 1%, до 2758,28 пункта, индекс РТС на фоне ослабления рубля опустился на 2,24%, до 1056,83 пункта.
На вечерней сессии во вторник индекс Мосбиржи резко упал после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что 10-дневный отсчет ультиматума России по урегулированию конфликта на Украине «начинается сегодня». Ранее он пообещал ввести вторичные пошлины «примерно в 100%» в отношении России и ее торговых партнеров в случае отсутствия прогресса в урегулировании конфликта.
Изначально Трамп заявлял что срок на заключение мирного соглашения с Украиной, составит 50 дней. Этот срок должен был истечь 1 сентября. Накануне президент США заявлял, что срок ультиматума сокращен до 10-12 дней.
Тем не менее, индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка акций в том числе на вечерней и утренней сессиях, завершил день ростом на 0,53% по сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня — на отметке 2747,6 пункта.
На утренней сессии в среду, 30 июля, по состоянию на 8:58 мск, индекс IMOEX2 снижался на 0,18% и торговался на уровне 2742,57 пункта
Геополитическая неопределенность и ожидания санкций, как уже много раз было, оказываются для российского рынка акций хуже, чем сами ограничения, после которых тот же индекс Мосбиржи часто начинал восстанавливаться, сообщил руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиции » Василий Карпунин.
Вне зависимости от того, какие будут приняты меры и окажут ли они какое-либо влияние на объемы российского экспорта, в ближайшие дни можно было бы ожидать давления на российский рынок акций, рассказал эксперт. Однако сейчас период «ожидания» накладывается на предстоящие притоки дивидендов Сбербанка, «Роснефти», «Сургутнефтегаза» и «Транснефти», что сгладит негативный эффект.
С учетом ожидаемого поступления дивидендов от Сбербанка, опубликовавшего неплохую отчетность, основания для продолжения позитивного тренда на рынке акций, несмотря на геополитические заголовки, сохраняются, полагают аналитики инвестбанка «Синара». По мнению экспертов, поддержку рынку должны оказать подорожавшая нефть, снизившиеся рублевые ставки и наметившийся рост пары USD/RUB.
Цены на нефть
Котировки нефти Brent подскочили на 4,17% на торгах во вторник, 29 июля и на пике достигли отметки $72,21 за баррель. Нефть этого сорта торговалась выше $72 за баррель впервые с 23 июня 2025 года.
По итогам торгов октябрьский контракт на нефть Brent подорожал на 3,4%, до $71,68 за баррель.
При этом стоимость менее активно торгуемого сентябрьского контракта, который истекает 31 июля, во вторник превышала $73 за баррель, на пике достигнув $73,08 за баррель.
«Угрозы Трампа ввести заградительные пошлины на российское сырье ранее установленного срока привели к расширению геополитической риск-премии в стоимости барреля», — пояснил взлет котировок нефти эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.
Американский президент Дональд Трамп 14 июля пообещал вторичные пошлины «примерно в 100%» в отношении России стран, покупающих российскую нефть, в случае отсутствия прогресса в урегулировании конфликта с Украиной. Изначально он дал на это 50 дней, потом 10-12 дней, а потом уточнил, что 10-дневный отсчет ультиматума «начинается сегодня», то есть с 29 июля.
Трамп заявил, что не обеспокоен возможными последствиями введения новых санкций против России для мировых нефтяных рынков.
«Нет, меня это не волнует. У нас так много нефти в нашей стране. Мы увеличим добычу нефти», — отметил Трамп
Отчетность НОВАТЭКа
В среду НОВАТЭК может опубликовать отчетность по МСФО за первое полугодие 2025 года.
Аналитики «БКС Мир инвестиций» ожидают роста выручки на 5% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, до ₽787 млрд. EBITDA, согласно оценкам, снизится на 2%, до ₽472 млрд, а скорректированная чистая прибыль — на 6%, до ₽225 млрд.
«Ожидаем, что финансовые показатели покажут достаточно умеренную динамику под действием разнонаправленных факторов», — пишут эксперты. С одной стороны, рублевые цены газ на европейском хабе TTF за год выросли на 35%, также увеличились продажи НОВАТЭКа, особенно в части жидких углеводородов (на 12%) и газа на 0,5%.
С другой стороны, рублевые цены на нефть, от которых зависят котировки СПГ в долгосрочных контрактах, и цены реализации жидких УВ упали на 18%. Дополнительным негативным фактором для прибыли стал рост ставки налога на прибыль на 5 п.п., пишут аналитики БКС.
Ожидается, что по итогам первого подугодия НОВАТЭК может выплатить дивиденды , которые, согласно консенсус-прогнозу, могут составить ₽33,7 на акцию, пишут в «Альфа-Инвестициях».
Ставка ФРС
В среду Федеральная резервная система США (ФРС), выполняющая функцию центрального банка страны, опубликует решение по ставке по итогам двухдневного заседания 29–30 июля. Пресс-релиз выйдет в 21:00 мск. Пресс-конференция главы ФРС Джерома Пауэлла состоится в 21:30 мск.
Ожидается, что американский регулятор в пятый раз сохранит ставку на уровне 4,25–4,5% — несмотря на призывы президента США Дональда Трмпа к снижению ставки.
По состоянию на утро 30 июля рынок оценивал вероятность того, что ФРС сохранит ставку на текущем уровне (4,25–4,5%), в 97,4%, свидетельствуют данные инструмента FedWatch, который рассчитывает биржа CME на основании фьючерсов на ставку. Остальные 2,6% приходятся на снижение ставки на 25 б.п. — до 4-4,25%.
«Нет сомнений в том, что FOMC оставит процентные ставки без изменений, — отметил главный экономист Института банковской политики Билл Нельсон. -Вопрос в том, продемонстрируют ли они большую готовность к снижению ставок на сентябрьском заседании». Нельсон ранее занимал пост ведущего экономиста центрального банка.
«В сентябре ФРС вполне может перейти к снижению ставки, особенно если давление со стороны пошлин отразится на инфляционных ожиданиях», — также пишет директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков.
В настоящий момент рынок закладывает 64,1%-ную вероятность понижения ставки на 25 б.п. на заседании 16-17 сентября.
Курсы валют
Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 8:45 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК.
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
- Ак Барс Банк (ст. м. «Сухаревская»): купить доллары можно по ₽80, продать — по ₽79,95;
- Инго Банк (ст. м. «Менделеевская»): купить доллары можно по ₽82, продать — по ₽80,3;
Самые дешевые евро:
- Камкомбанк (ст. м. «Чертановская»): купить евро можно по ₽95,99, продать — по ₽95,25;
- МКБ (адреса офисов с данным курсом можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по ₽96, продать — по ₽91.
Корпоративные события
- ВТБ: заседание совета директоров. В повестке вопрос допэмиссии;
- «Аэрофлот»: финансовые результаты по РСБУ за первое полугодие 2025 года;
- «Европлан»: финансовые результаты по РСБУ за первое полугодие 2025 года;
- «Русгидро»: финансовые результаты по РСБУ за первое полугодие 2025 года;
- НОВАТЭК: финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2025 года.
Другие важные события
- Аукционы по продаже ОФЗ-26246 и ОФЗ-26228;
- Росстат опубликует ежемесячный доклад «Социально-экономическое положение России» за июнь, а также данные о деловой активности организаций в России в июле;
- Еврозона: ВВП, второй квартал — 12:00 мск;
- США: число созданных рабочих мест в частном секторе от ADP, июль — 15:15 мск;
- США: ВВП, второй квартал — 15:30 мск;
- США: запасы нефти по данным EIA, неделя — 17:30 мск;
- Россия: инфляция, неделя — 19:00 мск;
- США: заседание ФРС по ставке — 21:00 мск.
- США: пресс-конференция главы ФРС Джерома Пауэлла по итогам заседания — 21:30 мск.
Как завершилась предыдущая торговая сессия
- Индекс Мосбиржи: 2758,28 (+1%)
- Индекс РТС: 1056,83 (-2,24%)
- S&P 500: 6370,86 (-0,3%)
- Dow Jones Industrial Average: 44 632,99 (-0,46%)
- NASDAQ Composite: 21 098,29 (-0,38%)