Фото: Shutterstock

Эксперты подсчитали размер капитала для «дивидендной пенсии» в ₽100 тысяч

Для того, чтобы ежемесячно получать ₽20 тыс. в качестве дивидендов, инвестору потребуется в оптимистичном сценарии вложить ₽2,7 млн. Для дохода в ₽100 тыс. при тех же условиях сумма потребуется почти в пять раз больше

Чтобы стабильно иметь ₽100 тыс. в месяц за счет дивидендов, инвестору нужно инвестировать в фондовый рынок  от ₽13,3 млн. Об этом говорится в результатах исследования финансового маркетплейса «Банки.ру» (есть у «РБК Инвестиций»).

Аналитики рассчитали размер необходимого капитала по формуле:

В расчетах использовался показатель средней дивидендной доходности российского рынка за последние 10 лет — 7%. Всего аналитики рассмотрели три сценария:

  • пессимистичный с дивидендной доходностью 5%,
  • базовый — 7%,
  • оптимистичный — 9%.

А также три уровня желаемого дохода в месяц от дивидендов и для каждого рассчитали необходимый размер капитала:

  • чтобы получать ₽20 тыс. при пессимистичном сценарии необходимо вложить в акции ₽4,8 млн, в базовом сценарии — ₽3,4 млн, в оптимистичном — ₽2,7 млн;
  • чтобы получать ₽40 тыс. при пессимистичном сценарии необходимо купить бумаги на ₽9,6 млн, в базовом сценарии — ₽6,9 млн, в оптимистичном — ₽5,3 млн;
  • чтобы получать ₽100 тыс. при пессимистичном сценарии потребуется капитал в ₽24 млн, в базовом сценарии — ₽17,1 млн, в оптимистичном — ₽13,3 млн.

В исследовании говорится, что рыночные циклы меняются, из-за чего доходность год от года отличается. Например, среднюю дивидендную доходность в 2025 году по индексу Мосбиржи аналитики «Банки.ру» ожидают, по их словам, на высоком уровне — около 8-9%.

При этом важно учесть, что чистая дивдоходность будет ниже, так как дивиденды  облагаются налогом, говорит аналитик «Банки.ру» Гаянэ Замалеева. Она напомнила, что с 2025 года действует ставка 13% при годовом доходе до ₽2,4 млн, а если доход выше ставка составит 15%. Поэтому инвестору понадобится больший капитал, чтобы получить указанные выше суммы.

Какие компании стабильно платят дивиденды

Аналитики «Банки.ру» рекомендуют присмотреться к компаниям, дивиденды которых растут быстрее инфляции. По их оценкам, среди тех, кто закладывает в дивидендную политику рост выплат вместе с прибылью — МТС, «Транснефть» и ЛУКОЙЛ.

Кроме того, на рынке есть дивидендные аристократы — компании, которые стабильно выплачивают дивиденды. Эксперты дали список таких бумаг, указав их доходность по уже выплаченным или анонсированным дивидендам в 2025 году:

  1. Сбербанк (SBER) — 10,7%;
  2. МТС (MTSS) — 15,4%;
  3. ЛУКОЙЛ (LKOH) — 8%;
  4. «Роснефть» (ROSN) — 9,86%;
  5. НОВАТЭК (NVTK) — 3,6%;
  6. «Татнефть» (TATN) — 8,73%;
  7. Московская биржа (MOEX) — 13,74%;
  8. «ФосАгро» (PHOR) — 10,2%;
  9. «Транснефть», привилегированные акции (TRNFP) — 13,5%;
  10. «Сургутнефтегаз», привилегированные акции (SNGSP) — 16,3%;
  11. Банк «Санкт-Петербург» (BSPB) — 7,3%;
  12. «Газпром нефть» (SIBN) — 5,16%.

Кроме того, эксперты «Банки.ру» выделили менее известных эмитентов , которые, по их словам, платят «внушительные дивиденды». К таким компаниям они отнесли НПО «Наука», «Диод», «Интер РАО», «Пермэнергосбыт».

Аналитики напомнили о диверсификации активов, отметив, что одних дивидендных акций в портфеле недостаточно, так как в периоды кризиса выплаты могут сокращаться. От резких провалов они рекомендуют застраховаться корпоративными облигациями  надежных эмитентов и ОФЗ.

Оставьте комментарий