В среду, 15 октября, Министерство финансов России провело два аукциона по размещению выпусков облигаций федерального займа (ОФЗ) с постоянным купоном (ПД). Совокупный объем размещения составил ₽258,7 млрд по номиналу, а совокупный спрос — ₽329,7 млрд.
«Сегодня было размещено ОФЗ на сумму ₽258,7 млрд по номинальной стоимости. Если не учитывать размещения флоатеров, то это новый рекордный привлеченный за день объем с весны 2021 года. Таким образом, заявленный квартальный план реализован на 39,3%, а с начала года в деньгах привлечено ₽4,04 трлн», — подсчитал старший стратег по рынкам облигаций, ставок и валют компании «Эйлер» Виталий Наумов.
Двумя неделями ранее прошел аукцион по размещению выпуска ОФЗ-ПД 26250, который стал рекордным по объему среди бумаг с постоянным купоном за всю историю наблюдений с 2015 года. Ведомству удалось привлечь ₽215,2 млрд по номиналу, из которых ₽4,1 млрд было привлечено в ходе допразмещения.
В рамках первого аукциона сегодня Минфин впервые разместил выпуск ОФЗ-ПД 26251 с датой погашения 28 августа 2030 года на ₽162,33 млрд. Спрос на этот выпуск составил ₽196,26 млрд.
Итоги размещения:
- объем предложения — остаток, доступный для размещения в указанном выпуске (₽500,00 млрд);
- объем спроса — ₽196,26 млрд;
- размещенный объем выпуска — ₽162,33 млрд;
- выручка от размещения — ₽135,12 млрд;
- цена отсечения — 81,8950% от номинала;
- доходность по цене отсечения — 15,39% годовых;
- средневзвешенная цена — 81,9379% от номинала;
- средневзвешенная доходность — 15,38% годовых.
На втором аукционе Минфин разместил выпуск ОФЗ-ПД 26246 с датой погашения 12 марта 2036 года на сумму ₽96,36 млрд. Спрос на этот выпуск составил ₽133,41 млрд. Выпуск был выкуплен на весь объем остатка, который был доступен для размещения. Таким образом, остатков по бумаге не осталось.
Итоги размещения:
- объем предложения — остаток, доступный для размещения в указанном выпуске (₽96,36 млрд);
- объем спроса — ₽133,41 млрд;
- размещенный объем выпуска — ₽96,36 млрд;
- выручка от размещения — ₽82,87 млрд;
- цена отсечения — 85,1750% от номинала;
- доходность по цене отсечения — 15,39% годовых;
- средневзвешенная цена — 85,2815% от номинала;
- средневзвешенная доходность — 15,36% годовых.
На рынке этот же выпуск сегодня торговался в диапазоне 85,1000–85,5800% от номинальной стоимости. Во вторник бумаги на вторичном рынке завершили торги по цене ₽852,94 и с доходностью 15,35%.
Следующий аукцион по размещению гособлигаций запланирован на 22 октября.
На 2025 год, согласно бюджету, запланировано валовое привлечение на уровне ₽4,781 трлн (с учетом погашений на ₽1,416 трлн), чистое — ₽3,365 трлн. Однако ранее стало известно, что Минфин планирует увеличить объем госзаимствований на ₽2,2 трлн по итогам 2025 года.
Теперь, согласно предложенным ведомством поправкам, объем размещения ОФЗ планируется увеличить до ₽6,981 трлн. При том же объеме погашений в ₽1,416 трлн чистое привлечение вырастет до ₽5,565 трлн.
- В первом квартале плановый объем размещения ОФЗ составлял ₽1 трлн по номинальной стоимости. С учетом дополнительных размещений Минфин в первом квартале разместил ОФЗ на ₽1,403 трлн, превысив план на 40,3%.
- Во втором квартале ведомство планировало привлечь ₽1,3 трлн по номинальной стоимости. С учетом дополнительных размещений Минфин смог привлечь ₽1,47 трлн, перевыполнив квартальный план на 13%.
- В третьем квартале Минфин планировал привлечь ₽1,5 трлн по номинальной стоимости. С учетом дополнительных размещений Минфин смог привлечь ₽1,57 трлн, перевыполнив квартальный план на 4,6%.
- В четвертом квартале ведомство запланировало привлечь ₽1,5 трлн по номинальной стоимости.
В интервью «РБК Инвестициям» директор департамента государственного долга и государственных финансовых активов Минфина России Денис Мамонов сообщал, что в 2025 году приоритетом для ведомства будут бумаги с постоянным купонным доходом и сроком десять лет и более.
В рамках Московского финансового форума — 2025, прошедшего 18 сентября, Денис Мамонов сообщил корреспонденту «РБК Инвестиций», что ведомство не исключает выпуск флоатеров до конца года, однако объем и количество выпусков будет зависеть от конъюнктуры рынка.
Позднее, 7 октября, замглавы министерства Владимир Колычев на заседании комитета Госдумы по финансовому рынку также сообщил, что Минфин допускает возможность размещения до конца текущего года флоатеров, если понадобится.
«Будем следить за рынками, стараться не вызывать своими действиями какой-то излишней волатильности . Но тем не менее, мы не исключаем вероятности того, что до конца года нам будет необходимо привлекать в том числе и флоатеры, для того чтобы не ухудшить серьезно конъюнктуру на рынках инструментов с фиксированной доходностью», — сказал Колычев.