Платформа «Финуслуги», принадлежащая Московской бирже, совместно с управляющей компанией «Альфа-Капитал» запустит открытый паевой фонд (ОПИФ) «Консервативная стратегия на Мосбирже», сообщил «РБК Инвестициям» представитель «Финуслуг» в кулуарах форума «Финополис — 2025». Фонд станет доступен инвесторам в октябре, точная дата пока неизвестна, его стратегию формирует финансист и блогер Игорь Шимко.
Стратегия фонда основывается на концепции «отбора лучших бизнесов» и оценке рыночного сентимента — уровня настроений инвесторов. Управляющий будет фокусироваться на компаниях, которые:
- исторически регулярно выплачивают дивиденды;
- аккуратно работают с финансовыми рисками;
- учитывают интересы миноритарных акционеров.
Шимко рассказал «РБК Инвестициям», что в фонд будут включены в том числе бумаги крупнейших компаний России по рыночной капитализации .
Для оценки вероятности роста или коррекции рынка акций будет использоваться авторский инструмент «пила Шимко» на основе статистического анализа отклонений индекса Мосбиржи. Чем ниже вероятность коррекции , тем больше доля акций в портфеле. Соответственно, чем сильнее вырос рынок и ниже вероятность продолжения роста, тем больше доля денежных средств.
«Фактически мы строим «колокол» распределения и отмечаем, в каком количестве наблюдаемых случаев глубина коррекции или высота роста доходили до определенных значений. Это позволяет нам оперировать капиталом, то увеличивая, то уменьшая экспозицию на акции, у которых есть высокая корреляция с индексом Московской биржи», — пояснил Игорь Шимко.
Также Шимко отметил, что будет ориентироваться на смешанный состав инвестиционного фонда, добавляя в него облигации с высокой ликвидностью и не ниже третьего уровня листинга. Как считает финансист, его авторский ОПИФ подойдет для людей, стремящихся сберегать на длительном горизонте: формировать пенсионный резерв или, например, копить на покупку квартиры или другие крупные расходы в будущем.
ОПИФ будет доступен неквалифицированным инвесторам. Совокупный лимит расходов и вознаграждений, предусмотренный правилами доверительного управления фондом, составляет 2,6% среднегодовой стоимости чистых активов (СЧА), указала Мосбиржа. Комиссия за покупку и продажу паев через «Финуслуги» взиматься не будет.
Ранее «Финуслуги» совместно с УК «Альфа-Капитал» уже запустили четыре авторских фонда, стратегию которых определяют финансовые инфлюэнсеры:
- «Блэк лайн» под управлением Назара Щетинина (телеграм-канал «Вредный инвестор»);
- «Великолепная семерка» под управлением Ивана Крейнина (Investment Diary);
- «Матрешка а-ля Рус» под управлением Константина Кудрицкого («Спроси Василича»);
- «Биткоган: фонд рыночных возможностей» под управлением инвестбанкира, основателя проекта bitkogan Евгения Когана.
В УК подчеркивали, что к авторам стратегий предъявлялись определенные требования, включая высокую квалификацию и обширный опыт управления инвестициями в целевых классах активов. Также во внимание принималась репутация управляющего на рынке.
В конце февраля Банк России разослал профучастникам письмо, в котором говорилось, что если финансовая организация или эмитент привлекает блогера для продвижения своих инструментов, то должна быть сделана соответствующая пометка о рекламе. А блогер в свою очередь должен раскрыть информацию, что он действует в интересах конкретного участника рынка.
Руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России Михаил Мамута в середине июня заявил, что сейчас регулятор наблюдает за результатами по работе с инвестблогерами и в будущем, возможно, повысит свое внимание к этой сфере.
«Дальнейшее развитие указанной тенденции (открытие фондов со стратегиями от блогеров. — Ред.) на фоне роста влияния социальных медиа на финансовые рынки приводит как к позитивным моментам, в частности повышению интереса к инвестированию, снижению информационных барьеров, так и к некоторому росту рисков вследствие увеличения взаимосвязанности рынков, увеличению объемов инвестиционных стратегий, нацеленных на копирование», — отмечал Банк России в Обзоре рисков финансовых рынков.