Министерство финансов РФ намерено продать новые 15-летние еврооблигации индикативного объема, а также дополнительный транш бондов с погашением в 2027 году, сообщил источник, знакомый с условиями размещения. Ранее во вторник ведомство объявило о назначении организаторами размещений VTB Capital Plc, АО “Газпромбанк” и АО Сбербанк КИБ.
“Если Минфин решится размещать 15-летние бумаги, ему придется рассчитывать преимущественно на внутренний спрос и предложить более высокую премию, чем в ноябре прошлого года, — отмечает портфельный управляющий УК “Арикапитал” в Москве Алексей Третьяков. — Доходность при размещении, которая может заинтересовать инвесторов, на мой взгляд, 2,4-2,6% годовых”.
При доходности выше 2,5%, Минфин сможет привлечь от 1 миллиарда евро на 15 лет, написал Третьяков по электронной почте. По его словам, момент для размещения еврооблигаций сейчас “не самый удачный” из-за роста доходностей на глобальном долговом рынке.
Власти РФ собираются разместить еврооблигации после того, как США объявили в прошлом месяце о введении санкций к первичному рынку рублевого госдолга. С тех пор геополитические риски снизились, в то время как инвесторы ждут встречу глав дипломатических ведомств РФ и США на этой неделе в преддверии возможного саммита лидеров двух стран в июне.
“Отношение инвесторов к российским еврооблигациям остается осторожным на фоне сохранения санкционных рисков, но мы ожидаем, что российские инвесторы закроют половину спроса, обеспечив комфортное размещение для Минфина”, — написала по электронной почте главный экономист ИК “Ренессанс Капитал” по России и СНГ Софья Донец.
©2021 Bloomberg L.P.