Отток средств из фондов глобальных государственных облигаций достиг наивысшего уровня за последние 73 года. Последний раз сопоставимые потери рынок терпел в 1949 году. В этом году облигационный кризис грозит неплатежами по обязательствам и ликвидацией самых массовых сделок, пишетReuters со ссылкой на данные Bank of America.
Согласно данным американского банка, за прошедшую неделю (с 14 по 21 сентября) отток средств из фондов облигаций составил $6,9 млрд, в то время как из фондов акций было выведено $7,8 млрд. В аналитической записке BofA также говорится, что инвесторы вложили в наличные около $30,3 млрд.
Инвесторы сталкиваются с проблемой высоких темпов инфляции и процентных ставок, а также рисков рецессии . При этом обвал долговых бумаг означает, что максимум в кредитных спредах и минимум на рынке акций еще не достигнуты. Настроения инвесторов сейчас самые худшие со времен мирового финансового кризиса 2008 года, сказано в аналитической записке банка.
Ранее в этом месяце доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла рекордных показателей. На торгах в понедельник, 19 сентября, доходность бумаг подскочила на 6,6 б.п. и составила 3,516%. Выше 3,5% доходность по этим бумагам не поднималась с начала 2011 года. Доходность двухлетних госбондов США прибавила 7,5 б.п. и составила 3,94%, что также стало новым максимумом с октября 2007 года.
Доходность госбумаг выросла накануне заседания по ставкам ФРС США, по итогам которого регулятор повысил ставку на 75 б.п. — с 2,25–2,5% до 3–3,25% годовых. Представители ФРС отметили, что уместно дальнейшее повышение ставки, и спрогнозировали еще минимум одно повышение с шагом в 0,75 б.п. Также, согласно точечному прогнозу, ставка будет повышаться на протяжении всего 2023 года, а к снижению перейдет только в 2024 году.
Основатель крупнейшего в мире хедж-фонда Bridgewater Associates Рэй Далио ранее отметил, что видит классические ранние признаки рецессии в США. По его словам, ситуация в американской экономике ухудшится в течение следующих двух лет, при этом акции и облигации упадут в цене еще до начала рецессии в США.