Мы попросили Роджерса назвать российские акции, которые он купил бы прямо сейчас, если бы имел такую возможность. Также он порассуждал о том, что будет с рынками в случае урегулирование ситуации на Украине и возможного конфликта между КНР и Тайванем.
Известно, что Джим Роджерс держит бумаги АФК «Система», «Аэрофлот», «ФосАгро», а также рублевые облигации федерального займа. С 28 февраля Банк России запретил российским брокерам продавать ценные бумаги по поручениям иностранных инвесторов. Ограничения были введены после того, как западные страны договорились заморозить валютные активы ЦБ за рубежом. А в марте после «разрушения» моста НРД — Euroclear иностранные держатели и вовсе потеряли доступ к российским активам — они не могут совершать операции, хотя и продолжают получать дивиденды и купоны на счета типа С.
Отвечая на вопрос что бы он купил, если российский рынок снова откроется для нерезидентов, Роджерс сказал: «В России я купил бы то, что упало сильнее всего. Подозреваю, что акции «Аэрофлота» упали очень сильно. Я уверяю вас, что когда-нибудь мы снова будем летать из Москвы в Нью-Йорк, когда-нибудь мы снова будем летать из Москвы в Токио. Большая часть бизнесов, связанных с транспортом и развлечениями в России, сейчас однозначно находится под давлением. Но, как правило, если вы покупаете что-то, что находится под давлением по той или иной причине, чаще всего вы зарабатываете».
Также он видит перспективы в бумагах Московской биржи — она испытывает сложности из-за снижения объемов торгов и ухода крупных иностранных фондов: «В последний год на Московской бирже было не так уж много активности, именно это и может быть возможностью».
На протяжении последних лет инвестор входил в совет директоров «ФосАгро», однако летом 2022 года он не был переизбран в новый состав. Роджерс хотел бы вернуться в руководящий орган, однако признал: «Я не думаю, что американцы сейчас многое могут делать в России».
«ФосАгро» — это хорошая здоровая компания. Миру всегда будут нужны удобрения. Я надеюсь, что я буду достаточно умен, чтобы купить ее акции. Но это зависит от тех событий, которые происходят в мире», — отметил Роджерс, имея в виду отсутствие физического доступа к таким активам, а также ситуацию на Украине.
По его словам, если ситуация на Украине будет урегулирована завтра, то и акции взлетят уже завтра, однако их возвращение к прежним оценкам займет какое-то время.
Джим Роджерс, придерживаясь мнения о предстоящих проблемах с инфляцией, продолжает делать ставку на сырье и товарные рынки. «Я не очень хорошо угадываю точку входа в актив, но я наблюдаю и, возможно, буду наращивать позиции по золоту и серебру в будущем. Если я увижу большое падение, надеюсь, что буду достаточно умен, чтобы купить. Сейчас я не продаю ни золото, ни серебро», — сказал он. Если выбирать между двумя металлами, инвестор предпочитает золоту серебро, потому что сейчас оно недооценено по сравнению с золотом.
Также Роджерс сохраняет позитивный взгляд на рынок энергоносителей и акции нефтяных компаний: «Правительства будут говорить вам, что энергия солнца и ветра заменит углерод — но это не произойдет быстро. Тем временем резервы нефти и натурального газа продолжают сокращаться, и я подозреваю, что это продолжится и дальше. Поэтому большинство нефтегазовых компаний будет в полном порядке в течение нескольких лет… То же самое и с угольными компаниями. Если вы сможете найти дешевые, вам стоит их купить».
Джим Роджерс из года в год прогнозирует крах глобального рынка. Так, осенью 2020 года он говорил «РБК Инвестициям», что мир ждут «гигантские» проблемы из-за большого объема накопленного долга. Больше всего, по его оценкам, задолжали США и Япония. А в конце 2021-го Роджерс посоветовал купить ETF на сельское хозяйство — спустя несколько месяцев мир оказался на пороге продовольственного кризиса.
Сейчас Роджерс также настроен негативно и считает временным успех ФРС США в борьбе с инфляцией. «Я ожидаю серьезных проблем в следующие 2-3 года. У нас [на рынке США] прекрасное ралли прямо сейчас, потому что люди думают, что инфляция под контролем. Оно еще продлится некоторое время и, допускаю, что станет последним», — сказал миллиардер, напомнив, что в мире было напечатано огромное количество денег, а рынок США до недавнего времени находился в самой продолжительной «бычьей» фазе за всю его историю.
«Если наступит мир, цены на сельскохозяйственную продукцию пойдут вниз. Цены на нефть тоже не ждет никакое ралли — они аналогично пойдут вниз. Акции во многих странах мира пойдут в рост, если наступит мир. Но, на мой взгляд, это будет последнее ралли, потому что потом центробанки подумают, что все в порядке, и начнут печатать больше денег, чтобы оживить экономику — инфляция ускорится, ставки вырастут и наступит медвежий рынок », — подвел итог инвестор, отметив, что планирует инвестировать в сельское хозяйство и дальше, но сначала дождется просадки.
Роджерс уже долгое время живет в Сингапуре, в связи с чем «РБК Инвестиции » спросили его о возможном конфликте между КНР и Тайванем и том, как это отразится на регионе.
«Ответ на ваш вопрос: «Я не знаю». Я не вижу причин для этого. Если бы я был Китаем, я бы просто ждал. Тайвань был частью Китая на протяжении нескольких веков. Просто посмотрите на глобус и увидите, что в итоге Тайвань снова станет частью Китая. Но я не могу говорить КНР, что делать», — сказал инвестор, подчеркнув, что не видит причин для того, чтобы Америка «уничтожала себя» из-за Тайваня.
Если в регионе начнется вооруженный конфликт, все активы упадут в цене, говорит Роджерс. Сильнее всего пострадают такие отрасли, как авиалинии, транспорт, отели и сфера развлечений.
Рассуждая об акциях КНР, Роджерс отметил, что ранее владел бумагами гиганта e-commerce Alibaba, но потом избавился от них из-за того, что они были сильно переоценены рынком. В настоящий момент в его портфеле нет ни одного актива КНР, хотя он высоко оценивает работу некоторых китайских техов.
«Если произойдет коллапс, и Alibaba упадет очень сильно, то я начну покупать китайские бумаги, и она будет в списке», — подвел итог Роджерс.
Напоследок Роджерс традиционно напомнил, что инвесторам лучше самостоятельно отбирать активы и покупать только то, в чем они по-настоящему разбираются.