В ходе конференс-колла по финансовым итогам 2023 года по МСФО глава Сбербанка Герман Греф подтвердил, что финансовая группа намерена выплатить в виде дивидендов 50% чистой прибыли по МСФО.
В 2023 году Сбербанк заработал ₽1508,6 млрд чистой прибыли. В случае, если в виде дивидендов будет выплачена половина этой суммы, то размер дивидендов на акцию будет рекордным и составит ₽33,4 на акцию. Всего в обращении находится 22 586 948 000 акций «Сбера», из которых 21 586 948 000 обыкновенных и 1 000 000 000 привилегированных.
Если размер дивидендных выплат будет считаться от чистой прибыли, приходящейся на акционеров группы (₽1511,8 млрд), то размер дивидендов будет незначительно больше и составит ₽33,47 на каждую акцию.
Впрочем, в действующей дивидендной политике указано, что дивиденды выплачиваются «в размере 50% от чистой прибыли по МСФО, скорректированной на выплаты процентов за вычетом налогового эффекта по учтенным в капитале долевым финансовым инструментам, отличным от акций, при условии соблюдения ряда обязательных условий». Например, при коррекции прибыли на процентные платежи по субординированным займам на выплату дивидендов «Сбер» может отправить ₽751,05 млрд, а размер дивидендов на акцию составит ₽33,25.
При текущих биржевых ценах на акции «Сбера» (около ₽292 за обыкновенную акцию) дивидендная доходность для всех трех вариантов расчета превысит 11%.
«РБК Инвестиции » направили запрос в пресс-службу Сбербанка.
Эксперты инвестиционных компаний дают схожие оценки по размеру дивидендов, которые может выплатить Сбербанк по итогам 2023 года. Так, аналитики ПСБ и «БКС Мир Инвестиций» ожидают ₽33,4 на акцию, а в «Альфа-Инвестициях» дают прогноз в ₽33–33,5 на акцию. По оценкам «Тинькофф Инвестиций», дивиденды могут составить «минимум ₽33,7 на акцию».
11 мая 2023
25
10,9%
12 мая 2021
18,7
6,19%
5 октября 2020
18,7
8,95%
13 июня 2019
16
6,65%
26 июня 2018
12
6%
14 июня 2017
6
4,2%
14 июня 2016
1,97
1,55%
Из ₽1,509 трлн, которые Сбербанк заработал по итогам года, ₽359,7 млрд приходится на чистую прибыль в четвертом квартале. Квартал к кварталу показатель упал на 12,5%. Тем не менее, результаты оказались лучше ожиданий аналитиков. Консенсус-прогноз, собранный «Интерфаксом», предполагал, что за год чистая прибыль составит ₽1,502 трлн, а за четвертый квартал — ₽353 млрд. Рентабельность капитала (ROE) по итогам года составила 25,3%.
В инвестбанке «Синара» отметили, что главным приятным сюрпризом в отчетности стало расширение чистой процентной маржи на 25 б. п. по сравнению с третьим кварталом — до 6,26% на фоне высоких темпов роста бизнеса.
Акции Сбербанка в целом нейтрально реагируют на публикацию финансовых результатов, поскольку в предыдущие дни бумаги росли в ожидании этого события и теперь игроки фиксируют полученную прибыль. По состоянию на 16:50 мск обыкновенные акции снижаются на Мосбирже на 0,15%, до ₽292,08, «префы» — на 0,18%, до ₽292,01.
«Важны не только выплаты за 2023 год, но и прогнозы на 2024 год. Менеджмент сохраняет оптимизм и предполагает, что прибыль и дивиденды в следующем году окажутся не ниже, — это поддерживает интерес к акциям банка», — отметили аналитики «Альфа-Инвестиции».
Руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов ожидает, что в районе ₽300 за акцию спекулянты будут фиксировать прибыль и продавать акции Сбербанка. Впрочем, эксперт считает, что среднесрочным инвесторам акции в своем портфеле стоит продолжать держать в ожидании выплаты дивидендов. Антонов не исключил, что в этом году акции Сбербанка подорожают до ₽350.