Большинство акций на российском фондовом рынке имеют потенциал роста на ближайший год на уровне ключевой ставки, но есть исключения. Аналитики «Альфа-Инвестиций» назвали семь бумаг, которые фундаментально сильны, но торгуются дешево. В брокерской компании считают, что именно такие акции в перспективе года могут вырасти на 30% и более.
Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
ВТБ
Аналитики полагают, что бумаги ВТБ могут показать двузначный рост благодаря эффекту низкой базы и увеличению достаточности капитала. Последние месяцы эмитент отстает от широкого рынка и других банков.
ВТБ отчитался о рекордной чистой прибыли в размере ₽432,3 млрд по МСФО по итогам 2023 года. В марте группа представила стратегию развития на период 2024–2026 годов, которая предусматривает рост чистой прибыли до ₽650 млрд к 2026 году. Глава банка Андрей Костин заявил, что по итогам 2025 года финансовая группа вернется к выплате дивидендов
Цель на год: ₽0,034. Потенциал роста: +47,8% к текущей цене.
«ТКС Холдинг»
«ТКС Холдинг» может расширить услуги для юрлиц после покупки Росбанка, полагают аналитики. В середине марта «ТКС Холдинг» сообщил о планах интеграции с Росбанком. В этот же день стало известно, что головная компания «Тинькофф» готовит дополнительную эмиссию и обратный выкуп акций с рынка. Объем эмиссии будет включать количество акций, необходимых для приобретения Росбанка, детали в компании не раскрыли. Что касается байбэка, то «ТКС Холдинг» собирается выкупить до 19 млн акций, что составляет до 10% текущего уставного капитала.
По мнению инвестиционного аналитика «Альфа-Инвестиций» Валерия Емельянова, инвесторы осторожно смотрят на планы компании. Он отмечет, что параметры допэмиссии пока не ясны и это является риском. При этом, по словам аналитика, потенциал роста бумаг «ТКС Холдинга» высок.
Цель на год: ₽4100. Потенциал роста: +35,4%.
НОВАТЭК
Аналитики отмечают, что акции НОВАТЭКА дешевеют из-за низких цен на газ в мире. Кроме того, руководитель аналитического отдела УК «Первая» Дмитрий Данилин ранее связывал снижение бумаг компании с санкционным давлением на ее флагманский проект «Арктик СПГ — 2», который должен был стать основным драйвером роста прибыли компании в ближайшие несколько лет.
Однако в «Альфа-Инвестициях» считают, что бумаги имеют потенциал роста и покупать их стоит именно на снижении.
Цель на год: ₽1760. Потенциал роста: +37,6%.
«Интер РАО»
По словам Валерия Емельянова, после роста ставки ЦБ «Интер РАО» «держится в тени, как и все другие электроэнергетики». При этом, по его мнению, при начале смены цикла спрос на акции вернется. Кроме того, драйвером котировок компании могут стать дивиденды. Совет директоров рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере ₽0,326 на акцию.
Цель на год: ₽5,6. Потенциал роста: 33,3%.
«Самолет»
Эксперты «Альфа-Инвестиций» считают ГК «Самолет» лидером в строительной отрасли по темпам роста и эффективности продаж. В 2023 году компания нарастила выручку в 1,5 раза, а в 2024 году с учетом поглощения застройщика МИЦ в сумме показатель может вырасти еще на 70%. При этом за последние полгода (с 16 октября) бумаги компании потеряли почти 10%. Как отмечают аналитики «Альфа-Инвестиций», спрос на акции девелоперов зависит от ипотечных ставок. Поэтому при первых сигналах от ЦБ о снижении ставок котировки компании начнут расти.
Цель на год: ₽4900. Потенциал роста: +29,9%.
«Мечел»
Привилегированные акции «Мечела» в первом квартале 2024 года упали на 17% на фоне слабой финансовой отчетности эмитента за 2023 год. Из нее следует, что относящаяся к акционерам прибыль сократилась на 65% за 2023 год. Кроме того, в конце февраля горно-металлургическая компания подпала под новые санкции США. Однако, считает Валерий Емельянов, эмитент имеет потенциал роста. «Компания продолжает сокращать долг быстрее, чем прибыль. Это повод приготовиться к новым прыжкам, в том числе в «префах», — говорит он.
Цель на год: ₽430. Потенциал роста: +41,6%.
ТМК
Производитель нефтегазовых труб ТМК платит дивиденды до двух раз в год. ТМК уже выплатила промежуточные дивиденды за первое полугодие 2023 года в размере ₽13,45 на бумагу. В совокупности выплаты достигли ₽13,9 млрд, что составило почти 50% от чистой прибыли группы за первое полугодие.
В «Альфа-Инвестициях» отмечают, что на новостях о дивидендах акции могут быстро вырасти. С начала апреля котировки ТМК уже поднялись на 10,6%.
Цель на год: ₽318. Потенциал роста: +33,6%.