Аналитики Газпромбанка ожидают выплаты рекордных дивидендов для российских инвесторов в ближайший год. По их оценкам, объем дивидендных выплат в следующие 12 месяцев составит ₽3,7 трлн, что 20% больше по сравнению с прошлым годом. Фаворитом, по мнению аналитиков, остается нефтегазовый сектор с выплатами в размере ₽2,5 трлн по сравнению с ₽1,6 трлн в 2023 году. Об этом говорится в документе «Стратегия 2024: в безопасном режиме», подготовленной исполнительным директором управления анализа фондового рынка Сергеем Либиным и аналитиком департамента анализа рыночной конъюнктуры Артемом Вышковским.
Эксперты отмечают, что несмотря на окончание текущего дивидендного сезона, на российском рынке еще есть акции, которые можно покупать под дивидендные выплаты с горизонтом до конца текущего года.
В топ-3 по уровню дивидендной доходности в 2024 году эксперты включили:
- ЛУКОЙЛ(LKOH), Эти бумаги являются и наиболее доходными с точки зрения дивидендной доходности — на горизонте 12 месяцев она составляет 17%;
- «Газпром нефть»(SIBN), дивидендная доходность на горизонте года — 16%;
- «Татнефть» (TATNP), дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев составляет 15%.
ЛУКОЙЛ предлагает не только самую высокую дивидендную доходность среди бумаг нефтегазового сектора, но также может выкупить собственные акции с 50%-м дисконтом к их рыночной стоимости, что станет существенном триггером роста котировок, полагают аналитики.
Что будет с рынком акций
Рекордные дивиденды окажут поддержку российскому рынку акций, считают в Газпромбанке. Позитивно на фондовый рынок также может повлиять появление сигналов о смягчении денежно-кредитной политики Банка России.
По прогнозам экономистов банка, ключевая ставка Банка России сохранится на высоком уровне до второго квартала 2025 года. Потенциальное появление сигналов о начале цикла смягчения денежно-кредитной политики в первом полугодии 2025 может стать катализатором для обратной ротации средств из фондов денежного рынка в фонды акций и смешанные фонды, полагают эксперты.
Однако до этого момента аналитики советуют покупать защитные акции. В сложившихся условиях предпочтительными выглядят бумаги эмитентов с низкой цикличностью бизнеса, устойчивыми денежными потоками и положительной чистой денежной позицией. Наиболее привлекательными эксперты назвали бумаги ЛУКОЙЛа, «Транснефти», «Полюса», «Самолета» и «Яндекса» (старт торгов акциями на СПБ Бирже и на Московской бирже ожидается 24 июля).