Финансовый холдинг Уоррена Баффета Berkshire Hathaway раскрыл данные по сделкам за первый квартал 2023 года, следует из формы 13-F, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).
Согласно данным американского сервиса Whale Wisdom, отслеживающего операции крупнейших фондов, стоимость портфеля Berkshire Hathaway по итогам второго квартала выросла до $348,19 млрд против $325,11 млрд кварталом ранее. При этом конгломерат за три месяца продал акций больше, чем купил, подсчитало агентство Bloomberg. Разница между продажами и покупками составила $7,98 млрд.
По данным сервиса GuruFocus, наибольшую долю в портфеле по-прежнему занимал IT-сектор (53,25%). За ним следуют финансы (21,86%), потребительские товары (10,94%), энергетика (9,34%), коммуникационные услуги (2,16%) и здравоохранение (1,06%). По сравнению с первым кварталом доминирование технологического секторе в портфеле Баффета стало еще более явным.
Во втором квартале в портфеле Berkshire Hathaway были бумаги в общей сложности 51 компаний, тогда как кварталом ранее их было 52. Apple сохранила лидерство по доле в инвестиционном портфеле (51% против 46,44% кварталом ранее), за минувший квартал доля Berkshire Hathaway в бигтехе подорожала на $26,6 млрд. Второе и третье места заняли Bank of America (8,51%) и American Express (7,59%). На четвертой строчке Coca-Cola с долей в 6,92%. Замыкает топ-5 Chevron с долей в 5,56%. На топ-10 компаний приходится 91,26% от всего инвестиционного портфеля, свидетельствуют данные WhaleWisdom.
Ставка Баффета на строительный сектор
В втором квартале Berkhire Hathaway добавила в портфель акции трех застройщиков. В 2022 года на фоне роста ставок сектор переживал трудные времена, однако в этом году акции начали восстанавливаться, отмечает Financial Times. Для застройщиков теперь сложилась благоприятная ситуация, когда объем продаж новостроек находится на довольно высоком уровне на фоне дефицита предложения на вторичном рынке.
«Оракул из Омахи» приобрел чуть менее 5,97 млн акций строительной компании D.R. Horton, на конец отчетного периода их стоимость составляла $726,45 млн. Доля в портфеля составила 0,21%.
После того как стало известно об интересе со стороны Berkshire Hathaway, акции D.R. Horton по итогам торгов на постмаркете Нью-Йоркской фондовой биржи подскочили на 3,01%, до $126,99.
Berkshire Hathaway также открыла позицию в акциях застройщиков NVR и Lennar. Конгломерат купил 11,11 тыс. акций NVR, на конец второго квартала стоимость пакета акций этой компании в портфеле составляла $70,57 млн. В портфеле также появилось 152,57 тыс. акций Lennar класса B на сумму в $17,24 млн.
Из отчета неясно, приобрел ли акции сам Уоррен Баффет или сделки совершили два других управляющих — Тодд Комбс и Тед Вешлер. Аналитики, которые следят за Berkshire Hathaway, обычно говорят, что покупки на $1 млрд и меньше делают Комбс или Вешлер.
Сокращение доли в Activision Blizzard
Во втором квартале Баффет решил избавиться от 70% акций Activision Blizzard. Конгломерат продал 34,78 млн акций игровой студии, снизив ее долю в портфеле с 1,3% до 0,35%. В результате на конец квартала у Berkshire Hathaway осталось 14,66 млн акций Activision Blizzard на сумму чуть менее $1,24 млрд.
В портфеле Berkshire Hathaway разработчик Call of Duty и других известных игр появился в четвертом квартале 2021 года. Баффет успел заключить сделку до объявления новости о поглощении со стороны Microsoft за $68,7 млрд, после чего котировки Activision Blizzard взлетели почти на 40%. Впоследствии против сделки выступили антимонопольные регуляторы США и Великобритании, но в июле этого года американский суд отказался блокировать поглощение. В Великобритании после этого заявили о готовности одобрить сделку при доработке ее условий. Таким образом остается получить согласие только британского регулятора, после чего поглощение может все же состояться. Крайний срок для закрытия сделки компании продлили до 18 октября 2023 года.
Сокращение доли в Chevron и покупки в Occidental Petroleum
Во втором квартале Berkshire Hathaway решила избавиться от 9,29 млн акций нефтяного гиганта Chevron, сократив позицию на 7% относительно уровня предыдущего квартала. В результате общая доля Chevron в инвестиционном портфеле конгломерата сократилась с 6,65% до 5,56%, оставшиеся бумаги на конец квартала стоили $19,37 млрд.
Акции другой нефтяной компании — Occidental Petroleum — Баффет, напротив, продолжил докупать. Во втором квартале он приобрел 12,42 млн бумаг, однако общая доля в портфеля снизилась с 4,07% до 3,78%. Совокупная рыночная стоимость пакета на конец квартала оценивалась в $13,18 млрд.
Хотя Berkshire Hathaway на конец квартала владела 23,92% Occidental Petroleum, Баффет неоднократно давал понять, что не собирается приобретать контрольный пакет в нефтяном гиганте. «Мы бы не знали, что с этим делать», — отмечал он.
Какие еще акции купил Баффет
В минувшем квартале «оракул из Омахи», помимо Occidental Petroleum, докупил акции банковского холдинга Capital One. В отчете сообщается о 2,55 млн новых акций, позиция Berkshire Hathaway в этой компании за квартал увеличилась на 25%. Общая стоимость пакета на конец квартала оценивалась в $1,36 млрд.
Впервые Баффет инвестировал в Capital One в первом квартале 2023 года, купив 9,92 млн акций на сумму $1,04 млрд. Весной, когда банковский сектор столкнулся с сильными потрясениями, Capital One удалось выстоять, в то время как акции многих других представителей финсектора сильно упали.
Инвестиции в Capital One, которая является одним из крупнейших эмитентов кредитных карт Visa и Mastercard в США, могут свидетельствовать об уверенности Berkshire Hathway в финансовом положении американских потребителей даже в условиях замедления экономики.
Какие акции Баффет продал
Знаменитый инвестор во втором квартале полностью закрыл позиции в акциях трех компаний. В частности, Berkshire Hathaway продала 2,29 млн акций корпорации McKesson, которая работает в сфере здравоохранения. Ранее она занимала 0,25% портфеля.
Баффет также полностью избавился от 404,91 тыс. акций консалтинговой компании Marsh & McLennan и 51,3 тыс. акций инвестиционной компании Vitesse Energy. До продажи бумаги Marsh & McLennan занимали в портфеле 0,02%, а доля Vitesse Energy была менее 0,01%.
Помимо Chevron и Activision Blizzard, Баффет решил сократить долю еще в трех компаниях. В частности, позиция в General Motors снизилась на 45%, было продано 18 млн акций. Доля в портфеле упала с 0,45% до 0,24%. Рыночная стоимость оставшихся 22 млн акций на конец квартала оценивалась в $848,32 млн.
В первом квартале Баффет также частично продал следующие бумаги:
-
химическая компания Celanese — продажа 39% пакета (3,46 млн), доля в портфеле сократилась с 0,3% до 0,18%, на конец квартала она стоила $620,52 млн;
-
страховщик Globe Life — позиция уменьшилась на 60%, или на 3,84 млн акций. Доля в портфеле снижена с 0,22% до 0,08%, ее стоимость составила $275,76 млн;