Крупнейшая российская судоходная компания «Совкомфлот» (FLOT) опубликовала отчетность за третий квартал и девять месяцев 2023 года. Показатели третьего квартала оказались несколько хуже, чем во втором, однако, как отметили в инвестбанке «Синара», превзошли ожидания аналитиков. Показатели по МСФО за аналогичный период 2022 года компания не раскрывала.
Чистая прибыль «Совкомфлота» за три месяца составила $206,2 млн (-1,9% квартал к кварталу). Выручка компании снизилась на 7,7%, до $543 млн. Выручка в тайм-чартерном эквиваленте в третьем квартале опустилась до $485,6 млн (-8,1%). Показатель EBITDA в третьем квартале составил $375,1 (-9,4%).
Ранее аналитики отмечали, что на результатах «Совкомфлота» сказалось снижение спотовых ставок фрахта на танкеры. «Главный фактор, под влиянием которого уменьшилась выручка по сравнению с предыдущим кварталом, — нормализация ставок фрахта в третьем квартале 2023 года», — сообщил старший аналитик банка «Синара» Матвей Тайц. В первой половине года ставки взлетели очень высоко ввиду сегментации рынка: из-за введенных в отношении России санкций отечественный рынок, по сути, отделился от мирового. Однако в условиях высоких ставок фрахта усилилась и конкуренция, что приводит к некоторому снижению цен, пояснил эксперт.
«Финансовые результаты компании за третий квартал 2023 года в долларах ожидаемо снизились на фоне коррекции ставок фрахта на спотовом рынке транспортировки нефти. Но на этот рынок приходится только около трети выручки компании, а оставшиеся две трети «Совкомфлот» получает по долгосрочным контрактам. Поэтому эффект на финансовые результаты был незначительным: -7% и -2% по выручке и чистой прибыли квартал к кварталу соответственно», — прокомментировал результаты аналитик «Тинькофф Инвестиций» Александр Самуйлов.
Чистая прибыль «Совкомфлота» за девять месяцев составила $702 млн. Выручка достигла $1,758 млрд. Общий объем выручки компании в тайм-чартерном эквиваленте (ТЧЭ) за девять месяцев достиг $1,565 млрд, что на 54% выше показателя за аналогичный период прошлого года, сообщила компания. Показатель EBITDA вырос на 68%, до $1,242 млрд, рентабельность по EBITDA составила 79%.
Акции компании «Софткомфлот» на торгах Московской биржи отреагировали на выход отчета небольшим ростом. После открытия торгов бумаги подорожали на 1,27% — до ₽128,9 за акцию.
Компания подтвердила приверженность политике по выплате годовых дивидендов на уровне 50% от скорректированной годовой прибыли по МСФО. В 2022 году скорректированная чистая прибыль судоходной компании по МСФО составила ₽20,36 млрд. Компания направила на выплату дивидендов по итогам 2022 года ₽10,188 млрд, или ₽4,29 на акцию.
15 ноября «Совкомфлот» объявил первые в своей истории промежуточные дивиденды за девять месяцев в размере ₽6,32 на одну обыкновенную акцию. Окончательное решение по дивидендам «Совкомфлота» примут акционеры компании. Дата проведения общего собрания акционеров — 18 декабря 2023 года.
Менеджмент компании сообщил Промсвязьбанку, что озвученные промежуточные дивиденды не отражают финансовый результат за девять месяцев и предложены в интересах акционеров. По оценкам аналитиков Промсвязьбанка, дивидендные выплаты «Совкомфлота» по итогам всего 2023 года могут составить около ₽18 на акцию. Выплаты будут разбиты на промежуточные (за девять месяцев) и финальные с выплатой летом. Выплаты по итогам работы за 2023 год могут стать рекордными в истории компании.
Эксперты SberCIB ожидают, что компания может выплатить значительные дивиденды по итогам года в размере ₽19,3 на акцию. Это предполагает дивидендную доходность 16%, одну из самых высоких на российском фондовом рынке. Эксперты ждут роста акций «Совкомфлота» до ₽161 в перспективе года, потенциал роста составляет около 30%. Аналитики ожидают резкого роста ставок фрахта в четвертом квартале 2023 года и рекордных финансовых результатов и дивидендов в 2023 году.
«Совкомфлот» — один из мировых лидеров в сфере морской транспортировки углеводородов. Компания обслуживает крупные индустриальные проекты в России и за рубежом: «Сахалин-1», «Сахалин-2», «Варандей», «Приразломное», «Новый Порт», «Ямал СПГ», «Арктик СПГ 2», Tangguh (Индонезия). Акции «Совкомфлота» допущены к торгам на Московской бирже в октябре 2020 года. Бумаги включены в котировальный список первого уровня биржи.